价格变动产生哪些影响?价格变动意义

    ?您应已了解了标的物及其交易环境(交易所、股票或股票板块)的价格变动(波动率)强度，价格变动才是驱动期权价格变动的主要引笨。价格变动产生我们来举一个某人买入看涨期权的简单例子。确切地说，价格变动产生该看涨期权是行使价为90美元的、IBM股票的看涨期权。IBM的当前股价是80美元.某位交易者买人了一张(即100股)每股I美元的上述看涨期权，共花了100美元。由于标的物的股价超过每股35美元，所以，其对应期权的价格间距是5美元。价格变动如果标的物的股价低于每股35美元，价格变动产生则其对应期权的价格间距是2.50美元。只有股价超过每股5美元的股票才能作为期权的标的物股票。

    IBM的当前股价是80美元，行使价为90笑元的该股粉涨期权.与该股的市场价相比。超出了两个(期权)价格间距，或者说I0美元价外(虚仇)，或高出10美元。期权交易费(含佣金与手续费)为单向每笔15美元，或者说梅笔买人期权交易及每笔最终卖出期权交易各收15美元。如果该期权的持有者平仓或行使了该期权，那么他总共在该期权中投资了130美元。如果他任其虚值到期，那么，价格变动他将长失115美元，其中只包括一笔交易佣金。为了实现盆亏平衡。IBM股价必须涨到91.30美元.即每股90美元加1.30美元，从而分别补偿100美元的权利金，以及两笔各为巧美元的交易佣金。第二笔交易佣金是获得收益并实际达到收支平衡所必须的。在该例中，我故愈忽略了期权买人日至到期日期间持有期权(资金占用)的时间价值。，买人标的物股价已超出行使价两倍的虚值.看跌期权的胜算将是极低的，价格变动而这类期权会被某些交易所视为深度虚值(价外)期权。价格变动以下马上会更详细地解释期权交易的相关方法，之后以上两笔交易的思路就会更加明白易懂。尽管如此.上例中的这些数字.提供了言之有效的例证。