政策东风吹起 新疆板块打响反击战

　　本周受政策利好推动，新疆板块爆发，其龙头新疆城建、西部建设、青松建化走势抢眼。在本周的炒地图行情中，新疆板块也成了领涨的风向标。据悉，中央新疆工作座谈会将在6月召开，这有望成为政策重大时间窗口。随着援疆政策力度的不断加大，以及新丝绸之路经济带建设的不断推进，新疆又迎来建设高潮。

　　新疆股演绎三大主题

　　A股市场，新疆板块曾被反复炒作，今年出台或即将出台的利好政策，无非围绕三个主题，援疆稳增长、新丝绸之路和***企改革。

　　稳增长主线的区域振兴主题最能击中市场神经。在错综复杂的国内外形势下，新疆是维稳和稳增长重点。当前多部委正在完善新一轮扶疆政策，基调是支持力度只能加强不能削弱。***也做出重要指示，“对新疆实施差别化的产业政策，加大扶持力度。不仅是倾斜，而且要特殊对待”。今年6月即将召开的第二次中央新疆工作座谈会上，中央将根据自治区***及新疆生产建设兵团提出的实际需求出台政策。

　　新疆有着特殊的地理位置和资源等优势，以及与中亚各经济体的经贸往来关系，它在新丝绸之路经济带中有着无可替代的核心地位，乌鲁木齐更曾是古丝绸之路的重要城市。广发证券指出，新丝绸之路的重点是能源合作，从地理上说，新疆是核心。***相关文件也提出了“构建连接东西、纵贯南北的综合交通运输体系，切实发挥***际大通道和交通枢纽的作用。”

　　，在国企改革的大背景下，新疆的国企改革基本内容已经确定，包括推动考核激励机制改革，大力发展混合所有制经济等。

　　无论是稳增长、新丝绸之路还是国企改革，新疆主题投资的核心都围绕新疆基建和油气资源展开。

　　基建投资是主流

　　新疆正处于快速发展阶段，在基础设施建设方面还有很多地方需要逐步完善。乌鲁木齐、喀什及霍尔果斯市***对于城市都有较为清晰的规划，物流、交运等都是以后建设的重点。

　　2013年，新疆财政用于民生建设支出的费用达2237亿元。2013年新疆固定资产投资完成额同比增长25.7%，高于全国19.6%的水平。交通运输业、环境保护以及电力、热力生产和供应业固定资产投资同比增速均大幅高于全国平均水平（见附图）。

　　，“新丝绸之路经济带建设”除了有政策保障，道路联通则是形成经济共同体的前提。未来丝绸之路沿线各国在公路、铁路、航空、电信、油气管道等基础设施建设方面必然实现互联互通。

　　西部建设、北新路桥是新疆本地建筑的龙头企业。本周新疆板块的西部建设势头迅猛，西部建设直接获益于喀什特区规划的建设。公司是西北地区最大的预拌混凝土生产企业，产品主要面对新疆地区，包括乌鲁木齐市、库尔勒市和奎屯市等3个区域市场，公司在这3个区域的市场占有率均在40%以上。北新路桥为新疆规模最大、实力最强的大型公路工程施工企业，为新疆区域路桥建设的龙头。

　　基建还能拉动当地水泥、建材的需求。青松建化作为新疆本地水泥股，也直接获益于喀什开发区建设。公司地处新疆阿克苏市，是南疆水泥行业的领先企业。

　　油气能源开发大有所为

　　新疆是我国最大的资源后备区，蕴藏着209亿吨石油和10万亿立方米天然气，约占全国陆上油气资源总量的1／4。但由于新疆当地加工能力有限，大部分油气、煤炭等资源通过铁路、公路和管网输往内地加工，未能形成产业链。在国企改革的大背景下，地方***有望继续放宽民营资本准入领域，地下油气管道和空中输电线路都有望衍生投资机会.

　　，中亚丰富的油气资源也是新丝绸之路的核心看点。一方面，里海的油气储量和产量很高；另一方面，哈萨克斯坦、土库曼斯坦和乌兹别克斯坦的天然气开采量相对其储量极低，有很大的能源合作空间。

　　国际实业是新疆民企，以煤焦化和房地产开发为主营。目前公司已拥有零售加油站16座，业务遍及乌鲁木齐及周边5个县市。公司炼油业务主要在吉尔吉斯斯坦，加工能力年约40万吨/年，满产可达50万吨/年。公司还计划在吉尔吉斯斯坦设立商业银行。

　　准油股份也是新疆民企，主营业务为石油技术服务、建安工程和运输服务。作为新疆地区惟一一家能够提供油田动态监测的公司，具有极强的区域垄断优势。随着页岩气产业链升温，第二轮招标窗口的临近，相关上市油服企业都在加紧备战，而准油股份在技术上有着绝对优势。

　　天利高新是***企，公司所在地独山子是我国石油工业的发祥地之一，公司立足于石化产品深加工产业链，定位于“依托新疆石油资源和独山子石油化工优势，着力发展石油化工精细加工产业”，公司原料优势明显，供应稳定可靠。

　　特高压开启“疆电外送”直通车

　　“煤走空中、电送全国”一直被看成是新疆能源优势转化为经济优势的重要举措。新疆煤炭预测储量两万亿吨，占全国的40％。新疆还拥有全国第二的风能资源。今年1月27日，首条“疆电外送”特高压哈密南－郑州直流输电工程正式投运，通过2192千米的输电线路，电流跨越新疆、甘肃、宁夏、陕西、山西、河南6个省区。

　　近日，新疆电力设计院完成了《新疆电源建设规划（2014-2020）报告》的修编工作。报告指出到2020年，新疆将规划建成8条特高压外送通道，这些外送电的起点主要分布在哈密、准东和伊犁煤电基地。

　　海通证券分析称，新疆煤电外送将有效带动新疆的电源建设，煤炭、光伏、风电都将得到有效的开发。建议关注新疆区域内的变压器上市公司特变电工。未来随着更多的特高压通道建设的开展，新疆风电开发的潜力也不可限量，建议关注在新疆具备区域优势的金风科技。■