政策力挺叠加万亿投资 “黄金赛道”智能电网里藏有哪些机遇？(附

日期为9月5日的一项公开征求意见稿中，国家能源局综合司针对《光伏电站开发建设管理办法》征求各方意见。其中明确指出，电网企业应基于国家整体战略目标，结合各地区发展规划和年度建设方案，及时优化电网建设规划与投资计划。在推进光伏电站配套电网建设和改造的过程中，鼓励采用先进技术提高接纳光伏发电的能力。华泰证预测，“十四五”期间智能化电网建设投资占比将超30%，市场潜力巨大。中金公司同样预测该领域投资占比将有所提升，未来五年市场规模预计达3600亿元。相关上市公司包括恒华科技（股票代码：300365）、威胜信息、东方电子等。

深入智能电网产业链，其涉及五大核心环节：发电、输电、变电、配电及用电。上游以各类发电端为主，包括可再生能源与传统能源；中游则涵盖智能输电、变电及配电等环节；下游主要为工业、商业及居民用电。当前，用电环节成为智能电网投资的重点领域，尤其是配电侧的占比有望提升。据《国家电网智能化规划总报告》显示，用电环节的投资规模最大，主要源于用电信息采集等项目的大规模建设。

从智能电网的投资阶段来看，第一阶段重点在于通信平台与用电环节；而在后续阶段，配电环节的投资规模逐渐增大，这也反映出智慧电网建设正逐渐向配网侧倾斜。近年来，智能电网市场规模持续扩张，投资额保持稳定增长。据中商产业研究院数据，我国智能电网市场规模在2016年为628亿元，至2020年已增至801亿元，年均增长率达6.3%。

随着国家电力建设的推进，国家电网近期发布全力推进重大项目建设情况，电网投资连续超预期。今年1至7月，国家电网已完成电网投资2364亿元，同比增长19%。在建项目总投资有望创历史新高，达到1.3万亿元。在“碳达峰、碳中和”的战略目标下，“十四五”期间能源结构的转变以及供电侧的“多能互补一体化”发展给输电侧带来了新的挑战，加大智能电网建设已成为必然趋势。

据国家电网公司董事长辛保安透露，“十四五”期间国家电网计划投入约2.23万亿元推进电网转型升级。南方电网也计划投入巨额资金，两者合计总投资预计高达近3万亿元。电网智能化成为新型电力系统建设的重点之一。前期因疫情导致的投资进度滞后问题有望随着稳增长政策的实施得到解决，规划项目有望加速落地。长期来看，随着新能源占比提升和新型电力系统转型，智能电网的需求愈发强烈。新能源发电的特性使得传统电网难以有效接入，这也为智能电网的发展提供了广阔空间。相关概念股如恒华科技等值得关注。【解读】几家高新企业技术领先，覆盖物联网三层架构

【()、】(688100.SH)作为业内佼佼者，以其软硬件技术的显著领先优势，覆盖物联网的感知层、网络层、应用层三层架构。该企业致力于电监测终端、水气热传感终端、通信网关等产品的研发生产，提供电、水、气、热等智慧能源领域的全面解决方案。其产品和服务广泛应用于智慧消防和智慧路灯等应用领域，彰显了其在物联网领域的技术实力和市场影响力。

再来看东软集团(600718.SH)，这家公司在国家电网公司的营销分析与决策支持系统方面表现出色，独立设计、开发及试点工作均取得了显著成果。他们还负责为六个推广实施厂商提供培训，对外提供统一的技术支持服务，并在15个网省承担了推广实施工作。这样的成绩足以证明东软集团在电力行业的技术实力和市场份额。

东方电子(000682.SZ)的产品体系更是全面覆盖了智能电网的“发输变配用”全环节。从调度自动化到网络安全装置，再到虚拟电厂和电能表及计量系统，该公司提供了电力行业的全面解决方案。在电力行业“源-网-荷-储”等环节，东方电子成功形成了完整的产业链布局，并在调度、配电、智能电表领域市场占有率位居行业前列。

而【()、】(688060.SH)公司研发的工业安全通信网关设备及工业安全态势感知设备，为电力调度与配网自动化提供了广泛的应用场景。这些设备广泛应用于电力中心调度、电力现场调度以及电力配电接入等场景，是电力二次系统安全防护的核心组成部分。在保障电力信息安全方面，该公司发挥了至关重要的作用。

这几家公司在物联网和电力行业均有深厚的技术积累和丰富的应用场景经验，是行业内的佼佼者。他们的产品和服务在各自的领域内都有着广泛的应用和市场份额，体现了其在技术、产品和服务方面的优势。随着物联网和电力行业的快速发展，这些公司未来的发展前景也十分广阔。