国内量化基金发展分三阶段 未来三五年或迎黄金时代

量化投资，一种运用现代统计学和数学方法，于海量数据中超额收益策略的投资方式。它按照这些策略所选股票进行投资，追求稳定、持续且超越平均水平的回报。

在刚过去的2016年，量化投资基金凭借出色的业绩赢得了市场的广泛认可。国内一家公募基金量化投资总监表示，“国内量化投资的发展历程可谓柳暗花明又一村，其中的曲折和艰难，只有在这个领域深耕细作的人，才能深有体会。”

回顾量化投资在海外的发展，已有三十载春秋。而在国内，其发展历程可分为三个时代。

第一阶段是2010年前的投资工具时代，主要是公募基金的指数型和类指数型产品，特点是高Beta值，主要用途在于交易工具。

第二阶段自2011年至2015年，是资产配置时代。随着沪深300指数期货的上市，A股市场开始迎来对冲时代。从2010年下半年开始，套利和市场中性策略等量化对冲产品逐渐崭露头角，至2014、2015年达到高潮。这一时期的量化产品以低风险稳健收益为主，成为投资者进行资产配置的理想选择。

第三阶段自2016年开始，是财富管理时代。在股指期货市场流动性枯竭的背景下，市场上的量化团队开始逐步转型。他们逐渐从低收益低风险的套利对冲策略转向多空策略、股票多头策略，同时从股指期货转向商品期货、国债期货等品种的CTA策略。这种看似被动的转型，实则开辟了量化投资的新纪元，为未来的量化投资打开了新的可能。

接下来介绍几款热门的量化基金：

泰达宏利逆向策略混合（基金代码：229002），近一年收益高达20.31%。

长信量化先锋混合（基金代码：519983），近一年收益为18.77%。

南方量化（基金代码：001421），近一年收益为16.37%。

国泰聚信价值优势灵活配置A（基金代码：000362），近一年收益为16.3%。

九泰久盛量化先锋混合（基金代码：001897），近一年收益为14.66%。

南方策略优化混合（基金代码：202019），近一年收益为14.63%。

以上基金的表现数据来源于银河证券，截至日期为2017年1月6日。

历经前几阶段的发展，业内人士预测，未来三到五年，量化投资基金可能会迎来其“黄金时代”。量化投资以其独特的优势，将在未来的投资领域大放异彩，为投资者带来更多的投资机会和稳定的回报。量化投资策略拥有独特的优势，使其在投资领域独树一帜。量化投资策略的可复制性极强，一旦某个策略模型经过业绩验证，该策略的产品就能在短时间内大规模复制推广。这一特点为投资者提供了便捷的投资途径，同时也促进了资本市场的快速发展。

量化投资获得绝对收益的概率较大。这是因为量化投资善于利用各种衍生对冲工具和套利策略，能够在波动巨大的资本市场中捕捉到更多的投资机会，从而实现相对稳定的绝对收益。无论是在市场上涨还是下跌的行情中，量化投资都能通过精准的模型分析和决策，获取稳健的收益。

量化投资还能在一定程度上避免内幕交易，有利于国内市场的长期健康发展。量化投资策略主要依赖于数据模型和算法，而非人为干预，这使得投资过程更加透明、公正。由于量化投资的持仓非常分散，这也在一定程度上避免了内幕交易、老鼠仓等道德风险。

在当今资本市场日益复杂多变的背景下，量化投资策略以其独特的优势，正受到越来越多投资者的关注和认可。其强大的可复制性、实现绝对收益的高概率以及避免内幕交易的特点，都为投资者提供了更为广阔的投资视野和更多的投资机会。可以说，量化投资不仅是一种投资策略，更是一种智慧，一种在资本市场中稳健获利的方法。

量化投资策略以其独特的优势，正逐渐成为现代投资领域的重要力量。对于投资者而言，了解和掌握量化投资策略，将有助于他们在复杂的资本市场中更好地把握投资机会，实现资产的稳健增值。