新三板主办券商直面大考

在新三板市场深化改革的背景下，主办券商执业质量评价办法正式实施的日子终于来临。这一重要举措不仅标志着新三板市场规范化管理的全新阶段，更体现了对主办券商执业质量的高标准严要求。经济导报对此进行了深入报道。

随着新三板的持续扩容，挂牌企业数量已经突破六千三百家，而主办券商仅有九十一席。面对如此繁重的督导任务，券商的工作量与日俱增，执业过程中难免会出现不到位的情况。就在该办法实施前夕，新三板列出了针对券商的35项负面行为清单，这无疑是给主办券商敲响了警钟。这些负面行为涵盖了从受理材料、申请挂牌到内核、督导、做市等全方位的业务流程，反映了部分主办券商在合规意识、从业经验和执业态度等方面存在的问题。

某券商场外市场部负责人谭林在接受经济导报记者采访时表示：“对主办券商进行执业质量评价、加强监管，有助于市场健康发展。”的确，随着市场不断发展，对主办券商的监管力度加大已成为必然。近期，上证所和新三板不断发出强烈的监管信号，充分说明了这一点。

据了解，近期监管部门的严格监管行动不仅体现在对异常交易行为的调查上，还体现在对挂牌企业年报的严格审核上。就在年报披露期间，股转系统对多家挂牌公司发出问询函，特别对九鼎投资等私募企业的发行募集资金使用和投资收益相关问题提出质询。这标志着监管部门在加大力度打击财务造假和不合规行为的也对市场参与者提出了更高的要求。

这一系列的监管举措，无疑给主办券商带来了较大的影响。以申报材料环节的负面行为为例，可能会延长挂牌时间。不少券商深感压力大增，他们担忧未来可能会面临人手不足的问题。从长远来看，这些监管举措对于提高主办券商的服务质量、促进市场健康发展具有积极意义。

武汉大学金融与证券研究所所长董登新认为：“监管一定是改革过程中的重要一环。”随着未来沪伦通、深港通等的逐步开放，证券市场将经历不断改革的过程，而监管无疑是首要任务。对于新三板市场而言，只有加大监管力度，确保市场的公平、公正、透明，才能吸引更多的优质企业挂牌，推动新三板的持续发展。

新三板主办券商执业质量评价办法的实施，标志着新三板市场进入了一个新的发展阶段。在监管趋严的背景下，主办券商需要提高自身的合规意识、从业经验和执业态度，以适应市场的新要求。市场参与者也需要做好应对监管挑战的准备，共同推动新三板市场的健康发展。