新三板重拳整信披违规 480家公司被警示或影响未来IPO

近期，全国股转系统针对挂牌企业出现的一系列不规范治理及违规行为，尤其是提前使用募集资金、IPO进展等重大信息披露不及时以及2016年年报未披露等问题，采取了严格的自律监管措施，并多次发出集中自律监管警告。

截至今年4月30日，共有480家公司未能按时披露2016年年报，其中包括大地股份、亚泰都会、银都传媒、枫盛阳、时空客、酒仙网等知名公司。这些公司的董事长、董秘及信息披露负责人因未能忠实勤勉地履行职责而违反了相关法规，全国股转系统已对他们采取了警示函的自律监管措施。

全国股转系统发布公告强烈要求，挂牌公司必须严格遵守《全国中小企业股份转让系统业务规则》等规定，完善公司治理，做到诚实守信，规范运作。同时提醒相关公司要加强内部控制，提高全员合规意识和风险意识，确保在信息披露和公司治理方面遵守法律法规和市场规则。

据了解，全国股转系统的自律监管措施包括约见谈话、提交书面承诺、警示函、责令改正和限制证券账户交易等。其中，出具警示函是较为严重的自律监管措施，其严厉程度仅次于报告有关违法违规行为至中国证监会。

中科沃土基金董事长朱为绎指出，警示函作为一种自律监管措施，其严重性不容忽视。一旦升级成为纪律处分，其处罚等级将类似于证监会的行政处罚。最近，族兴新材及其高层因IPO信息披露不及时等违规行为被全国股转系统严厉处理，相关责任人和券商被给予通报批评和纪律处分，并记入资本市场诚信档案。

6月下旬，全国股转系统针对违规使用募集资金、不及时披露信息等行为，对多家挂牌企业及相关责任人采取了超过20项自律监管措施。根据相关规定，若新三板挂牌公司一年内多次违规，股转系统可限制其业务发展并影响股权转让。全国股转系统还会定期公布自律监管情况，并向中国证监会备案。

《证券日报》记者获悉，资本市场诚信档案涵盖了发行人、上市公司、新三板挂牌公司及其高管、主要股东和实际控制人等主体的信息。根据相关规定，违法失信信息在诚信档案中的效力期限为3年，但严重违法行为的信息效力期限为5年。

朱为绎预计，那些未按时披露年报的企业，即便摘牌后申报IPO，其曾经受到的警示函自律监管措施也可能会影响其进程。