股转公司给券商评价办法划重点

周三晚，全国股转系统（俗称“新三板”）发布了主办券商执业质量评价办法的问答解读，详细解释了评分量化的具体方法。这一制度的出台，旨在激励“优秀生”持续发挥优势，同时鞭策“后进生”迎头赶上。

相较于新三板现有的自律监管，主办券商执业质量评价办法无疑更为温和，覆盖面更广。每年的评价结果将向全社会公示，并报送证监会处理。这意味着主办券商的评分高低将直接影响其在股转系统中的待遇。

股转公司在问答中明确指出，主办券商的最终得分是由综合分、加分项和扣分项共同构成的。其中，综合分主要是评估券商在推荐挂牌、挂牌后督导、交易管理、综合管理等方面的表现。如果在规则之内，情理之外出现了消极表现，比如推荐的企业质量不佳或者交易管理不善等行为，这些负面行为会记录在业务量中并影响最终的得分。

值得注意的是，如果主办券商因违规受到自律监管措施、纪律处分、行政监管措施或行政处罚，股转公司会根据惩戒的严重程度在综合分的基础上扣分。相反，如果券商在市场中有杰出的贡献，比如业务市场份额大、业务开展质量高等，可以获得加分。

广证恒生新三板研究副团队长赵巧敏在接受《第一财经日报》采访时表示：“这一评价体系的设立，能够让服务质量好的券商脱颖而出，让企业找到值得信赖的合作伙伴。这也是对券商的一种监督，促使他们提高服务质量。”

股转公司在问答中还特别指出，主办券商在执业过程中出现的未明确违反规则但表现为执业质量低下的行为将被关注。比如审核挂牌材料不严、做市时组织交易功能不足以及挂牌后续融资等服务不佳等问题。这些行为如果频繁出现并对市场发展产生较大影响，将被列入负面行为记录并公示。

对于这一问题，东方证券场外市场部总经理姚春潮表示，主办券商将全面梳理业务流程和风控流程，加强培训；同时提升做市能力与水平，切实承担起市场交易组织者和流动性提供者的职能。主办券商控股的证券子公司参与新三板业务的，也将纳入对母公司的评价范围，这意味着券商子公司的表现将直接影响其母公司在股转系统中的评价。这一制度无疑为市场注入了新的活力，并推动了新三板市场的健康发展。