全球对冲基金业绩创7年最差 大牌领衔清盘潮

全球对冲基金业绩陷入困境：亏损、清盘潮与未来的不确定性

在全球市场剧烈震荡的时期，对冲基金的表现引发了广泛关注。曾经收益远超大盘的对冲基金如今却普遍表现不佳。《每日经济新闻》注意到，花旗银行发布的报告揭示了一个令人担忧的趋势。

截至今年9月，全球对冲基金行业已连续第4个月亏损，8月的亏损额达到了惊人的784亿美元，创下了自2008年10月以来的新高。这样的亏损额度在过去七年中都是罕见的。累计至9月，亏损额已经达到了593亿美元。

值得注意的是，对冲基金的业绩一度回到了金融危机前的水平，而基金清盘潮也接踵而至。知名基金管理机构如贝恩资本和城堡投资集团也难逃清盘的命运。这一趋势让业界开始担忧对冲基金是否遭遇了滑铁卢。

今年8月和9月对于全球投资者来说无疑是噩梦般的存在。全球资产全线下跌，无一幸免，投资者遭受重创。在这样的背景下，对冲基金也难以幸免。除了散户投资者，连一向以多样化投资分散风险的对冲基金也遭遇了巨亏。

美国对冲基金研究公司的数据显示，对冲基金在今年的表现持续下跌。尤其是今年6月至9月，对冲基金的平均收益均为负数。以HFR旗下的HFRI基金权重综合指数衡量，第三季度对冲基金表现下跌3.9%，年内增速已经转为负增长。按照这个趋势，对冲基金可能将经历自2011年以来表现最差的一年。

在全球市场重压下，对冲基金开启了清盘潮。据统计，今年上半年已有约417只对冲基金宣布清盘。许多大型基金也遭到清盘，其中包括贝恩资本和城堡投资集团等知名基金管理机构旗下的基金。

城堡投资集团近期因其旗舰对冲基金堡垒宏观基金的连续亏损和撤资而备受关注。该基金主要通过对全球总体走势，但今年其投资亏损严重，客户大量赎回，管理资产额大幅缩水。同一天，复兴科技投资公司也宣布清盘一只量化对冲策略基金并向投资者返还资金。贝恩资本也宣布清盘其旗下的绝对收益资本对冲基金，该基金截至今年8月底已亏损超过14%。

对于全球媒体对对冲基金的“哀悼式”报道，沃顿商学院发表文章质疑其过于悲观。文章指出，对冲基金已经在下跌的市场中竭尽所能减少损失。那么，对冲基金是否真的遭遇了滑铁卢？这还需要进一步观察和分析。无论如何，当前的对冲基金行业正处于一个充满挑战的时期，投资者需要保持警惕并密切关注市场动态。关于对冲基金的表现与困境，文章指出，尽管媒体报道可能夸大对冲基金的亏损效应，但实际情况并非如此。根据HFR的数据，今年对冲基金管理的资产规模依然高达3万亿美元，创下新高。随着全球市场的回暖，特别是自10月以来，许多对冲基金已经出现复苏的迹象。

在过去的9个月里，全球对冲基金指数虽然下跌了1.5%，但这一跌幅远低于标普500指数和道琼斯工业平均指数的下跌幅度。《每日经济新闻》的记者查询彭博数据终端显示，对冲基金的平均回报率为0.7%，相比之下，全球股市投资的亏损幅度更大。这表明对冲基金在下跌的市场中确实发挥了其独特的作用，尽力减少了损失。

对冲基金行业的专家以及沃顿商学院金融教授们认为，对冲基金的核心任务是在市场直线下跌时，通过采取曲线或螺旋式下跌的策略，以多种投资渠道来缓冲市场冲击。对冲基金试图通过多种策略和投资方式的组合来降低风险。

对于对冲基金行业的现状，HFR的负责人马克托马斯认为，尽管存在某些管理不善的对冲基金成为新闻头条的现象，但对冲基金行业整体上仍然健康。他提到，今年夏天的一些特殊***，如人民币一次性贬值和美联储加息预期，确实给对冲基金行业带来了巨大压力。但从长远来看，对冲基金行业的整体表现仍然稳健。

从亏损较多的对冲基金分布来看，能源、大宗商品和新兴市场的投资基金损失较多。这反映了对冲基金的投资领域和策略多样化，同时也提醒投资者需要注意风险和分散投资。高频交易策略是对冲基金在量化投资领域中的一种常见策略，但目前在国外市场受到一定的限制。这一领域的发展和挑战都需要密切关注。尽管面临困境和挑战，但对冲基金在全球资本市场中仍然发挥着重要作用。它们通过多样化的投资策略和渠道来降低风险并寻求回报。尽管存在一些亏损的情况，但在整体上仍然展现了稳健的表现和潜力。随着全球市场的变化和发展，对冲基金的未来发展仍然值得期待和关注。