基金2025年1季报分析仓位下降,增持有色

在A股市场开年的震荡调整的背景下，基金市场在2016年第一季度也经历了一场波动。受到股市调整的影响，基金市场规模出现了下滑，总份额和总资产净值均有所下降。尽管市场形势有所波动，基金的数量却创出了历史新高，这在一定程度上反映了投资者对于基金市场的持续关注和热情。

在这个季度里，由于投资者避险情绪的增加，权益类基金占净值比重明显下降。主动管理权益类基金的股票仓位也有所下降，与上一季度相比，下降了-1.38%，至84.60%。其中，主动配置股票型仓位的下降尤为明显，为-0.49%，虽然仍保持在历史较高水平，但也反映出投资者对于市场风险的警惕。偏股混合型的仓位下降幅度更大，为-2.26%，至80.89%。

从行业层面来看，基金在权益类投资中，主要聚焦于制造业、金融业以及信息传输、软件和信息技术服务业等行业。而在持仓变化上，基金增加了对采矿业、农林牧渔业和制造业的持仓，同时减少了在信息传输、软件和信息技术服务业、金融业以及科学研究和技术服务业等方面的投资。

在基金的重仓股方面，2016年第一季度末持有的重仓股数量为1865只，比上季度有所增加。经过筛选，我们发现高Alpha基金在季度末持有的重仓股数量也有所增加。新进入的重仓股数量也在增长，而一些重仓股则被剔除。从行业分布来看，无论是普通重仓股还是高Alpha基金持有的重仓股，成长性行业和周期性行业的数量都相当。

更为值得关注的是，高Alpha基金新进入的重仓股行业分布呈现出成长性与周期性的双重特点。在众多的行业中，机械、医药和有色金属等行业受到了基金的青睐。长城证券股份有限公司对此现象进行了深入研究和分析。

虽然市场有所波动，但基金市场依然充满了活力和机遇。投资者需要根据市场形势灵活调整投资策略，同时关注那些具有成长性和周期性的行业以及表现优异的高Alpha基金。