中基协发布基金中基金估值业务试行指引

近日，中国证券投资基金业协会发布了重要消息，为更好地规范基金中基金的估值操作并保障基金份额持有人的合法权益，他们特地出台了《基金中基金估值业务指引（试行）》（简称《指引》）。此《指引》自发布之日起立即生效。

对于非上市基金的估值问题，《指引》给出了明确的指导。若基金中基金投资的是境内非货币市场基金，那么将按照所投资基金在估值日的份额净值来进行估值。而对于投资的境内货币市场基金，则将根据前一估值日至估值日期间的万份收益来计提估值日基金收益。

对于上市基金的估值问题，《指引》同样做出了详尽的规定。若基金中基金（除ETF联接基金外）投资的ETF基金，将按照所投资ETF基金在估值日的收盘价进行估值。而ETF联接基金投资的ETF基金，则按照所投资ETF基金的份额净值进行估值。对于投资的境内上市开放式基金（LOF），也是按其份额净值进行估值；而对于境内上市定期开放式基金、封闭式基金，则按照所投资基金在估值日的收盘价进行估值。若投资的是交易型货币市场基金，则依据所投资基金披露的信息进行相应处理。

除了上述规定，《指引》也针对特殊情况下的处理给出了明确指示。当遇到不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况时，基金管理人需根据一系列原则进行估值。这些原则确保了在不同情况下都能以合理的方式确定基金的公允价值。

这份《指引》的制定与实施，无疑为基金中基金的估值操作提供了明确的指引，保护了基金份额持有人的利益。它也标志着中国证券投资基金行业在规范化、标准化方面迈出了重要的一步。随着这一《指引》的实施，相信我国基金市场将会更加稳健、有序地运行，为投资者带来更为可靠的投资回报。《指引》的实施，无疑为投资者带来了更多的信心与保障。（DF314）