建筑装饰板块掀涨停潮

建筑装饰板块掀起涨停狂潮，近20股狂飙突进，包括华蓝集团、设研院等。建研设计、杭萧钢构等也紧跟其后，股价一路飙升。

2月7日，一则关于基建链条稳增长的消息犹如春风拂面，给A股建筑装饰板块注入了强大的活力。在中国海诚、宏润建设等多股的助力下，涨停声音此起彼伏。与此建科院、建研设计以及中国铁建等股票也呈现强势上扬态势。

东吴公司的研究报告指出，稳增长链条的表现平稳且强劲。随着业绩预告的集中发布，装修建材的坏账计提风险已经基本释放。在政策稳增长诉求继续强化，以及稳增长措施不断发力的大背景下，市政基建链条展现出了高胜率的前景。特别是新型基础设施、保障性住房建设以及城市管道改造和建设等领域，更是成为了新一轮基建发力的重中之重。市场预期基建链条将继续稳定增长，逆周期调节将提振需求。

近期，中央新增专项债重点涉及水利、交通、市政基础设施建设以及保障性安居工程等领域。水利部更是提及了实施国家水网重大工程等计划，预计这将为十四五期间的地下管网及海绵城市建设带来持续性的增量。地产竣工端虽然保持韧性，但新开工及销售仍然维持偏弱状态。地产方面已逐步释放宽松信号，政策底部已经出现。预计后续房企和消费者融资端有望边际放松，为十四五期间加快保障性租赁住房建设带来部分增量机遇。

此前受需求放缓、原材料上涨及现金流压力等多重因素影响，装修建材板块的估值已处于历史中枢偏下位置。在地产边际放松预期、原料成本高位回落、坏账计提和现金流风险预期逐渐释放的当下，板块整体有望迎来业绩及估值的修复，为投资者带来更多的投资机会。在这样的背景下，建筑装饰板块的未来发展前景值得期待。