IGG目标价下调至9.7港元 维持中性评级

花旗集团近期发布了一份研究报告，针对IGG（股票代码：00799）的前景进行了深入探讨。该报告维持了对IGG的“中性”评级，认为公司的主力游戏《王国纪元》势头稳健，新推出的游戏如《奇幻书境物语》和《枪战异世界》的市场能见度尚待提升。据预测，《王国纪元》将占据公司今年下半年及明年收入的90%及74%，这表明公司存在一定的过度依赖风险。

该行对IGG的目标价进行了调整，由原先的10港元轻微下调至9.7港元。针对公司2020年至2022年的每股盈利预期进行了相应调整，分别变动0%、降低6%和提升2%，以应对明年新游戏推广营销带来的额外开支影响。

报告中提到，在上半年业绩报告中，IGG管理层透露《王国纪元》在今年的营收表现强势。据数据显示，游戏在今年7月创造了高达6000万美元的营收记录，并且在之后的月份也保持了稳定的营收表现。依据App Annie的数据，该游戏在中资手游海外营收榜中位列第七，而在8月至11月期间，排名更是稳定在第四至第六名之间。估计该游戏在下半年的每月营收将保持在约6000万美元的水平。

值得一提的是，IGG已经明确表示将抓住机遇加强游戏的宣传和推广工作。《王国纪元》第二季的营收季度环比增长了18%，这表明公司正在积极吸引更多的玩家。预计这种情况将在下半年持续，并且估计下半年的销售及营销开支将达到惊人的1亿美元。

公司在8月份全球推出了新游戏《奇幻书境物语》。据报告，该游戏的宣传步伐稳定，并且在全球多个国家的iOS下载榜中名列前茅。至于另一款游戏《枪战异世界》，公司在7月份的测试中看到了市场机遇，并预计经过调整后将在明年上半年推出。这一系列动作预示着IGG正在积极拓展其业务版图，虽然面临一定的风险和挑战，但未来的前景仍然值得期待。