国君(香港)：甘肃银行维持买入评级 目标价1.98港元

在不久前刚刚结束的2020年前三季度，某公司经历了一段颇具挑战的时段。据最新数据显示，该公司的净利润相较于去年同期下滑了19.3%，总计达到605百万元人民币。截至2020年三季度末，公司的总资产规模相较于2019年年末也有所下降，微跌1.0%。

尽管面临一些困难，但这家公司的资本状况依然稳健。其核心一级资本充足率和资本充足率分别维持在10.16%和11.62%，显示出公司的强劲资本实力。尤其值得关注的是，公司的内资股和H股发行工作已经完成，这将为公司的未来发展注入新的活力，并大幅增强其资本基础。

随着内资股和H股的成功发行，公司的注册资本增加至人民币15,069,791,330元，股份总额相应增加至同样数额。通过此次发行募集到的资金，在扣除相关费用后，净额高达约62.97亿元人民币。这笔巨额资金将被投入到公司的核心业务中，用于补充核心一级资本。

展望未来，我们对公司的前景充满信心，并预计2021年公司的盈利将大幅恢复。我们维持对2020/2021/2022财年的每股盈利预测。预测数据显示，公司在这三年财年的每股盈利将分别达到0.072元、0.097元和0.183元人民币，同比增长分别为43.1%、34.4%和87.9%。

考虑到公司的估值变化，我们决定将公司的目标价上调至1.98港元。这对应的市盈率与市净率也进行了相应调整，显示出我们对公司未来的乐观预期。我们相信，公司的强劲资本基础、稳定的业务表现以及巨大的增长潜力，都使得它成为值得“买入”的投资标的。

虽然公司在2020年前三季度面临了一些挑战，但其稳健的资本状况、强大的内在增长动力以及广阔的市场前景，都让我们对其未来充满信心。我们强烈推荐投资者关注这家公司，并考虑将其纳入投资组阁。