汇丰研究：腾讯控股目标价升至635港元 维持买入评级

汇丰研究对腾讯控股（00700）进行最新评估，决定将其目标价由先前的559港元上调至635港元，并维持其“买入”评级。

汇丰研究发布了一份充满洞见的报告，预测腾讯在手机游戏及社交广告领域的表现将会持续强劲。随着腾讯即将在8月12日公布第二季度业绩，市场对其未来的预期愈发高涨。据汇丰研究预测，腾讯的收入将同比上涨22%，其中手机游戏的收入将展现强劲增长，同比上升33%。社交广告业务也将持续繁荣，预计营收将上涨38%。金融科技及商业业务同样表现稳健，按年上涨29%。

值得一提的是，《地下城与勇士》手机端预计将于8月12日推出，该游戏的预先登记人次已经达到惊人的5900万。汇丰研究对该游戏的前景充满信心，认为它将为腾讯带来丰厚的收入。回顾2015年，该系列端游的收入达到了87亿元人民币，而手游版本的推出，预计将在未来几年内超越这一记录。将这款游戏与《王者荣耀》面世第二年的市场表现相比，其在内地和韩国的累计收入超过150亿美元，注册用户更是超过7亿。考虑到内地去年的手机游戏市场已较个人端游市场大2.6倍，且手机用户基础扩大4.4倍，腾讯在这方面的前景被普遍看好。

汇丰研究还指出，腾讯在社交广告方面的定价策略具有弹性，表现强劲，同比增长可达47%。尽管旅游、汽车及地产等板块的业绩可能会带来一定影响，但腾讯在电子商贸及游戏方面的强势表现足以对冲这些影响。总体来看，腾讯的未来充满了无限可能和发展空间。