新三板券商开户自查是真的？申万宏源被罚了

新三板券商开户自查风声再起，申万宏源遭警示

近期，关于新三板市场的监管风声再起，市场传闻证监会要求各主办券商对新三板投资者的适当性情况进行自查。这一传闻虽未得到官方证实，但股转系统的实际行动已表明，对投资者适当性管理的监管正在不断加强。

今年被业界称为新三板“监管大年”。近日，股转系统更新的《自律监管措施信息表》显示，申万宏源因未按规定履行合格投资者报送义务而被出具了警示函。这已不是个案，2015年股转系统对31家主办券商采取了自律监管措施，其中多次涉及投资者适当性管理违规行为。

对于新三板自然人投资者，股转系统的要求颇为严格。投资者不仅需要满足证券类资产市值500万元人民币以上的条件，还需具备两年以上证券投资经验，或在会计、金融、投资、财经等领域有专业背景或培训经历。“证券类资产市值500万元人民币以上”这一门槛被一些投资者通过各种手段“规避”，如垫资开户、开户后迅速转移资金等。

事实上，早在2015年6月，股转系统就已下发通知，强调投资者适当性管理的重要性，并明令禁止主办券商及其工作人员为客户垫资开户等违规行为。如今，随着股转系统“出手”频率的加快，市场对主办券商投资者适当性管理的监管力度不断加强的预期也在增强。

在此背景下，各家主办券商需高度重视投资者适当性管理，加强自查，规范操作，以免受到监管部门的处罚。投资者也应加强自我约束，了解并遵守相关规定，确保自身投资行为的合规性。

随着新三板市场的不断发展，监管力度也会持续加强。未来，投资者适当性管理将成为新三板市场监管的重要一环，对于维护市场秩序、保护投资者权益具有重要意义。

新三板券商开户自查风声再起，各方需共同努力，确保市场健康、规范发展。

（注：文章内容纯属作者观点，不代表任何官方立场。）