宏观固收：构建国内公募信用债收益率指数体系

目前，中债和中证已经拥有各自的债券收益率指数体系，并且这些体系已经相当完备。仔细研究后发现，这两个体系仍有待完善之处。在投资分析的实际过程中，仍有一些关键的收益率指数未能得到涵盖，特别是与信用债相关的收益率指数。

中债和中证虽然分别提供了企业债、中期票据和公司债的收益率指数，但缺乏一个整合这三者的信用债整体收益率指数。按行业划分的信用债收益率指数也是一个空白。为了更全面地反映国内信用债市场的动态，建立一个全面的公募信用债收益率指数体系显得尤为重要。

为此，我们进行了深入研究并编制了一个全新的公募信用债收益率指数体系。在这个体系中，我们将一般企业债、一般中期票据和一般公司债进行了整合，形成了一个整体公募信用债收益率指数。除此之外，我们还根据债项评级分类，进一步细化了不同行业、不同公司属性、不同债券类型、不同期限以及发行人是否上市公司的收益率指数。

我们的新指数体系不仅覆盖了传统的企业债、中期票据和公司债的收益率情况，还提供了更为细致的行业分类和更全面的市场覆盖。这将为投资者提供一个更为全面、细致的视角，以便更好地跟踪和了解国内信用债市场的动态。这一体系的建立无疑将为投资者提供更加丰富的信息，帮助他们在复杂的金融市场中做出更为明智的决策。

我们期待这一全新的公募信用债收益率指数体系能够为广大投资者提供更为准确、全面的市场数据，助力他们在未来的投资中取得更好的成绩。国信证券股份有限公司也将继续致力于金融市场的创新与研究，为广大投资者提供更多有价值的信息和服务。