多策略框架为量化投资保驾护航

在宁静的金融市场中，股价表现往往更贴近基本面真实情况，这是量化基金展现自身优势的舞台。中国基金报记者邱为此进行了深入报道，详细了量化基金在近期投资市场中的出色表现及其背后的策略优势。

长盛量化多策略拟任基金经理王超分享了他的观点，他拥有10年的金融工程与量化投资经验。王超表示，量化投资策略通过数据模型选股，能有效克服人性的弱点，而多策略机制则有助于降低投资组合的整体波动率，大幅提高风险调整后收益，增加获得正收益的概率。在震荡的市场环境中，这种策略更利于严守投资纪律，追求超额收益。

当市场波动降低时，量化的优势便愈发明显。王超指出，量化基金旨在构建一种能在各种市场环境下都有稳定表现的组合，尤其是在市场平淡、波动率较低的情况下。对比2015年的强趋势、高波动市场，去年的弱趋势、低波动市场环境更利于量化基金展现其稳定的收益能力。

长盛基金是业内较早涉足量化投资的公司之一，其量化产品阵容强大。王超掌管的长盛量化红利策略基金是国内首只运用量化策略投资红利股票的基金，其业绩持续稳定，被业内誉为“算出来的白马基金”。

王超强调，量化投资通过模型全面扫描市场，捕捉更多投资机会。多策略有望成为量化投资的趋势，其中市场中性策略、多因子策略和***驱动策略是核心。多因子策略是长期策略，***驱动策略则偏向短期。结合这两者，再借助股指期货进行短期择时和风险控制，可以在保持长期收益的有效应对市场的短期波动。

量化基金以其独特的投资策略和稳定的表现，在当前的金融市场中备受关注。尤其是在低波动的市场环境下，量化基金的优势更为明显，其多策略机制能有效应对市场的变化，为投资者带来更多的投资机会和稳定的收益。