期指限仓松绑 量化私募基金且行且观察

股指期货松绑已近一个月，量化私募基金正在积极调整策略以应对市场变化。从目前的观察来看，虽然实际股指期货市场的流动性增长并未如预期那般乐观，但交易量有所放大，负基差也有所收窄，这无疑给阿尔法等策略带来了利好。

在2月17日中金所调整股指期货交易安排后，量化私募基金人士对市场的反应进行了深入观察。他们表示，虽然流动性增长未达预期，但贴水逐步缩小的趋势已经开始显现，这将有助于改善股票量化对冲策略的收益状况。富善投资总经理林成栋指出，在股指期货逐步松绑的背景下，贴水的缩小将带来收益的好转。九坤投资创始合伙人王琛也表示，这次松绑政策虽未带来预期的乐观效果，但已经释放出了积极的信号。未来股指期货市场的恢复需要时间。盛冠达资产董事长黄灿认为，尽管交易量已经放大了一定程度，但对于量化投资者来说仍显得象征意义大于实际。然而因诺资产总裁徐书楠则认为负基差收窄为阿尔法策略带来了额外的收益。一些量化私募也提到了改进模型和选取优质阿尔法的重要性，以适应不断变化的市场环境。他们强调通过优化模型、构建领先的数据库以及进行因子有效性检验等措施来提高业绩表现。CTA量化私募经历了去年的市场考验后也开始寻求更稳健的策略配置以应对极端情况的影响。他们通过采用多种相关性低的策略组合来降低风险并提高收益的稳定性。总的来说量化私募经历了市场的多重考验后表现出了更强的适应性并展现出丰富的策略选择以适应市场变化。