瑞银：予中国海洋石油买入评级 目标价12.1港元

瑞银集团发布研究报告，对中国海洋石油（股票代码：00883）的前景给予了乐观的评价，特别指出公司的营运表现引人注目，并给予了“买入”评级。在投资者群体中，这一积极的信号预计将引发正面的反应。

报告中详细阐述了公司管理层的表态。管理层在业绩简报会上表示，资本支出可能会达到预期的最低水平。值得一提的是，公司在石油和天然气产量方面取得了显著的同比增长，增长率分别达到了11%和12%。在今年首九个月中，公司取得了18个新发现，并对其中27个进行了成功评估。特别是在圭亚那地区，总可采资源量已超过百亿桶，其中25%归属于中国海洋石油。

对于即将到来的A股IPO，管理层透露了详细的计划。公司计划发行不超过26亿股的A股，并计划通过此次发行集资350亿元人民币。这一重要的资本运作事件预计将对公司的未来发展产生深远影响。

报告还指出，中国海洋石油在第三季度和今年首九个月的综合石油和天然气产量同比增长了9至10%，这一增长超出了瑞银预测的全年7%的增长率，也超过了管理层原先预测的6至8%的增长指导。这一出色的表现使得瑞银对中国海洋石油的估值产生了浓厚的兴趣。该行认为公司目前被市场低估，其基本面优于预期且估值具有吸引力。该行相信随着内地投资者的额外资金流入，公司的股价将得到进一步的支持。对于投资者而言，只要布伦特原油价格达到或超过每桶60美元，他们就有可能实现高达9%的股息率。这一前景无疑为投资者提供了一个诱人的机会。