汇丰研究：蒙牛乳业重申买入评级 目标价升至51.5港元

汇丰研究报告聚焦蒙牛乳业：重申“买入”评级，目标价位微升至51.5港元

汇丰研究发布了的研究报告，再次给予蒙牛乳业（股票代码：02319）“买入”的评级，并对其目标价位进行了小幅上调，从先前的价位提升2%至51.5港元。

报告中详细解读了蒙牛乳业去年的业绩情况，表示公司的表现符合市场预期。尽管疫情对公司去年首季的表现带来了一定的冲击，但蒙牛乳业依然展现出强大的市场适应能力和稳健的财务表现。去年自然收入实现了10.6%的增长，估计去年公司EBIT（息税前利润）利润率扩大了57个基点至6.4%，全年业绩如预期般稳定。

该行预测，蒙牛乳业今年的收入增长将达到13.4%，这一增长主要由白奶、鲜奶及芝士等主导产品带动。该行还上调了今年EBIT利润率的预测，由原来的6.1%升至6.3%，显示出对蒙牛乳业未来盈利能力的乐观预期。报告的EBIT预测也有所提高，大约提升了5%。

值得一提的是，蒙牛乳业的管理层已经制定了到2025年实现收入较去年倍增的宏伟目标。这一雄心勃勃的计划不仅显示出公司对未来发展的信心，也被汇丰研究视为支持其股份重估的重要驱动力。该行认为，这一目标的实现将进一步巩固蒙牛乳业的市场地位，并为其股东带来可观的回报。

汇丰研究对蒙牛乳业的前景充满信心，认为其是一个值得长期持有的投资标的，建议投资者关注并考虑将其纳入投资组合。