受益产业规模数百万亿级增长 电子与半导体将牛股频出

三季度进入消费旺季，电子市场热度持续升温

随着外部事件的影响，电子元器件行业受到市场的广泛关注。据新华网报道，投资专家和分析师们对未来一段时间的市场趋势进行了深入研究。他们指出，未来6-12个月，科创板将持续活跃，中美贸易争端也将持续影响市场，而5G的普及将给行业带来重大变革。

在投资选择上，消费电子和半导体被认为是具有确定性的热门行业。券商研究员强调，投资者应将目光锁定在这两个领域。

市场预测显示，从2020年开始的三年间，5G手机换机高峰期将到来，国内5G手机用户渗透率有望大幅提升。电子设备的基础PCB和芯片，将是这一趋势的重要推动力。PCB和芯片的重要性不言而喻，这也是它们能够频繁出现牛股的重要原因。

通信行业的业绩同样引人注目，其净利润增速中位数高达330%，增速甚至超过了农林牧渔行业。一些龙头企业已经走出低谷，展现出强劲的增长势头。分析师们认为，这只是通信行业崛起的开始。

电子板块作为受贸易争端影响的板块，股价弹性较大。随着5G的普及，电子产业将进入新一轮增长周期。华创证券分析师耿琛认为，手机行业最坏的时候已经过去，未来整体向上的趋势明确。随着5G换机潮的临近，复苏趋势有望加速。

华泰证券分析师胡剑指出，当前3C正处于一个有利的市场环境中，短期、中期和长期都有积极因素支撑其发展。他认为，华为引领的消费电子5G高速物联时代值得期待。投资者可关注华为产业链的核心标的。

本次贸易摩擦情绪缓和后，耿琛预计中报将成为个股的分水岭。他建议投资者关注具有业绩增长和合理估值的个股。对于行业的前景，他持乐观态度，认为2019年下半年各安卓头部厂商将密集发布5G手机，大规模的5G换机潮有望在运营商的推动下在2020年启动。

在潜力股精选方面，【】公司在消费电子领域不断扩大产品线并提升自身市场份额，其在通信、数据中心、工业及汽车电子市场的布局将成为公司发展的新动力。另一方面，【】、【】、【】等公司在智能声学整机、智能硬件的OEM业务方面表现出色，其出货量快速增长，受益于此，其业绩有望持续增长。精研科技公司则以其高达43%的毛利率而受到市场的关注。该公司在消费电子领域表现出色，其业绩也超出了市场预期。这些公司的成长性和市场潜力值得期待。

公司二季度展现出强劲的业绩，其毛利率大幅提升了21个百分点，达到43%，环比也提升了6个百分点。净利润率扭转为13.32%，实现了盈利的喜人局面。国盛证券指出，随着手机结构性创新的推进，如多摄、升降式摄像头和折叠屏等，手机内部复杂设计的传动件及转动件需求大增。这推动了MIM工艺的优势体现，并在终端厂商中获得了更高的接受度和渗透率。

水晶光电光学在行业内的影响力日益扩大。该公司光学业务营收占比高达86%，并且OLPF市场份额居全球首位。智能机双摄渗透率的提升使得IRCF业务即便在价格波动下依然保持稳定增长。展望未来，智能机新机型三摄、多摄趋势已定，公司作为IRCF产品引领者，有望受益于产品价值升级及市场渗透率的提高。其屏下指纹滤光片产品和潜望式棱镜产品的出货量也在稳步提升。

智动力公司在消费电子领域全面拓展，通过投资介入手机智能终端盖板等结构件、车载电子器件以及精密光学器件等产品的研发和生产。随着5G时代的来临，消费电子行业将迎来新的发展机遇，公司凭借技术储备和，将享受行业发展带来的巨大红利。随着汽车电子市场规模的迅速增长，公司在汽车领域的空间也十分广阔。

瀛通通讯公司作为电声元器件行业的中坚力量，主要从事声学产品、数据线及其他产品的研发、生产和销售。虽然声学方面产品主要为中低端产品，但公司一直在寻求转型升级。通过加大研发支出和成立智能产品事业部，公司预计将实现更好的经济效益，并享受规模化效应。

在半导体领域，虽然贸易冲突带来短期影响，但国产替代是未来的主要趋势。半导体设计板块表现出高速增长，设计公司的盈利弹性最大。随着行业周期拐点的到来和国产替代进程的加速，半导体行业的前景十分光明。光大证券分析师刘凯强调，半导体行业值得长期配置，国产替代、景气拐点以及大基金二期的支持都将推动行业进一步发展。潜力股聚焦：科技芯片领域的明星企业

在日新月异的科技领域，芯片作为核心部件，其相关企业备受关注。建议投资者关注以下在各自领域表现突出的企业：圣邦股份、卓胜微、汇顶科技、韦尔股份、闻泰科技、兆易创新、北京君正、纳思达等。

卓胜微：国内射频芯片的领头羊

卓胜微作为国内射频芯片的龙头企业，其射频开关、LNA两大主要产品已广泛应用于三星、小米、华为等知名品牌。随着5G时代的来临，射频前端市场将迎来快速增长，卓胜微凭借强大的技术实力和市场竞争力，前瞻性地布局PA和滤波器领域，未来成长空间巨大。

汇顶科技：屏下指纹技术的佼佼者

汇顶科技在生物识别领域有着巨大的潜力，特别是光学屏下指纹技术。公司有着良好的治理结构和高效的执行力，使得其在各个产品线上都能做到业内一流。兴业证券指出，光学屏下指纹领域有着较大的潜在弹性，汇顶科技凭借强大的研发能力，有着充足的后续产品线储备。

纳思达：以芯片为核心的打印行业巨头

纳思达业务以芯片为核心，耗材为基础，打印机为未来发展的重点，是打印行业的龙头企业。公司通过并购整合获得了规模优势，形成了从芯片、耗材到打印机的全产业链布局。随着整合效应的加强，公司的运营和财务逐渐恢复正常，未来业绩持续向好的趋势明显。

北方华创：半导体设备领域的黄金发展期

北方华创由七星电子与北方微电子合并而成，是中国稀缺的半导体设备平台型供应商。其产品在集成电路、光伏、LED等领域有广泛应用。随着各类装备的落地，其装备业务营收体量不断扩大。长江证券指出，公司半导体装备业务正迎来黄金发展期，未来随着新的重磅装备推出，其技术实力和盈利能力会得到市场认可。

紫光国微：把握5G、人工智能趋势的智能安全芯片巨头

紫光国微在智能安全芯片方面保持国内甚至国际领先地位。其新一代金融IC卡芯片获得国际权威安全认证，并与阿里云、联通等公司展开合作，把握5G、人工智能等物联网发展趋势。在消费电子、车联网、智慧家居等领域展开深层次合作，迅速抢占新兴市场。

兆易创新：AIoT领域的全面布局者

兆易创新在AIoT领域有着全面布局，围绕“存储”-“处理”-“传感”等领域都有深入发展。随着二季度营收创历史新高，兆易创新有望在下半年继续加速成长，充分受益于数据爆发的大时代。

这些企业都在各自的领域内有突出表现，是投资者关注的热点。随着科技的快速发展，这些企业有望在未来继续保持良好的发展势头。在全球化浪潮中崭露头角公司2019年上半年业绩亮眼回顾

随着科技的不断进步与创新，我们公司在全球消费电子领域的业绩犹如璀璨繁星，闪耀夺目。在近期发布的业绩报告中，我们公司的业绩超预期增长，令人瞩目。

在上半年，我们的产品成功切入全球消费电子龙头客户的供应链体系，展现了我们卓越的产品实力和行业影响力。更令人欣喜的是，我们的产品在全球高容量市场中的占比持续提升，意味着我们的品牌影响力和市场竞争力正在稳步增强。这不仅是对我们产品质量的肯定，更是对我们不懈努力的认可。

我们公司在高端通信和车用领域的步伐也在逐步迈进。随着技术的不断革新和升级，我们的产品正逐步替代全球龙头产品，赢得了消费者的信任和市场的青睐。我们的研发团队正不断努力，将的科技成果融入产品中，以提供更高质量和更高性能的产品，满足市场和消费者的需求。

DRAM量产市场的前景也给我们带来了巨大的机遇。随着市场的不断扩大和技术的不断进步，DRAM量产市场有望从百亿美金市场跃进到千亿美金规模。在这个趋势下，我们的国产化进程将进一步加速，我们将充分利用自身的优势，把握市场机遇，实现更大的发展。

我们公司在全球消费电子领域的发展势头强劲，未来的前景充满希望。我们将继续坚持创新驱动，提升产品质量，拓展市场份额，逐步迈向高端通信和车用领域。我们相信，只要我们共同努力，就一定能够实现更加辉煌的未来。我们充分受益于科技发展的浪潮，也将在其中继续闪耀光芒。