又有期货公司因居间人管理失当吃监管警示函

昨日，华安证券（股票代码：600909）旗下控股子公司华安期货因期货居间人管理漏洞，被安徽证监局采取警示函的行政监管措施。事件源于华安期货在居间人管理方面存在缺陷，近期收到安徽证监局出具的相应决定。

期货行业正逐步成为风险管理的重要领域，各类风险管理业务模式日益清晰，业务规模稳步增长。期货经营机构在发展过程中面临着市场广阔与行业标准不一的矛盾。尽管期货行业取得显著成果，但合规经营意识仍需提高。特别是在监管层面，期货公司必须坚守合规经营的原则。

华安证券在公告中表示，将加强对子公司的内控管理，督促其增强合规风控意识，切实提高规范运作水平。此次行政监管措施对公司业绩暂未产生重大影响，公司目前经营状况正常。

期货经营机构聘用居间人开发客户是普遍现象。居间人在期货公司中扮演着重要角色，尤其是在市场低迷时，他们的积极作用对期货公司的生存和发展至关重要。由于形式多样、人员素质不一以及市场诚信度相对不高，居间人制度也存在一些负面作用。部分居间人误导或欺骗客户，败坏市场形象；部分居间人代客理财甚至进行全权委托，引发纠纷；还有些居间人为获取更多利益，向多家公司介绍同一客户，索取高额佣金。这些因素也推动了期货机构之间的恶性竞争。

对于期货居间人在开展业务时，行业人士认为应遵守以下义务：不损害期货经营机构利益、明示身份、如实披露真实情况、不进行误导性陈述、不代替客户签订期货经纪合同、不进行恶性炒单、不透支交易、不侵占客户资金等。居间人应接受监管和自律管理，对违法违规行为甘愿接受处罚。

随着期货市场的快速发展和投资者参与度的提高，期货行业正面临新的历史机遇和挑战。在此背景下，期货公司需积极谋划、突出主业、强化合规、鼓励创新、稳健发展，以促进期货行业的高质量发展。我国期货市场正在不断完善，未来监管层对居间人展业的约束将更加严格，这将影响那些依赖居间人的期货公司。作为期货市场的合格投资者，投资者自身必须树立起强烈的风险防范意识。参与期货交易，首先得认清这是一个充满风险的市场环境。深入了解期货市场的交易规则是至关重要的第一步。

在期货市场中，防范居间人的违规操作风险更是不可忽视的重要环节。投资者要端正心态，明确认识到期货市场的高风险性，摒弃“一夜暴富”的投机心理。在入市之前，投资者必须熟悉交易规则，对于套保客户来说，交割规则也同样重要。

更为关键的是，投资者应当明确区分期货经营机构的正式员工与居间人的身份。居间人并非期货经营机构的员工，而是一个独立的民事责任主体，对外独立承担民事法律责任。投资者在接触居间人时，应该仔细核实其身份和资质。期货经营机构的正式员工名单通常都会在机构办公场所公示，而具有期货投资咨询资格的研究员的资质也可以在中期协网站上查询验证。

在此提醒广大投资者，个人操作密码是投资安全的关键，绝不可告知居间人或其他无关人员。全权委托居间人代理操作更是大忌，因为居间人与客户间存在潜在的利益冲突。一些不负责任的居间人可能会为追求客户交易量提成而损害客户的利益。

投资者必须树立正确的、理性的期货投资观念。不要为了眼前的利益而冒险，将自己暴露在不确定的风险之中。只有保持谨慎、理性的态度，才能在期货市场中走得更远。投资是一场马拉松，稳健前行才是真正的胜利之道。