威创股份(002308)调整非公开发行方案

公司调整非公开发行方案公告

经过深入研究，公司对非公开发行的方案进行了细致的调整。此次调整旨在更好地适应当前市场环境，加快融资进程，并为公司的长远发展打下坚实的基础。

一、方案调整要点

1. 发行价格：鉴于公司2015年度利润分配的实施，非公开发行的价格由原先的每股不低于13.33元，调整为不低于13.32元。

2. 发行数量：经过对非公开发行项目的调整，股票发行数量由原来的不超过187,546,886股，缩减至不超过70,720,720股，减少比例高达62.3%。

3. 募集资金及用途：募集资金总额从原先的不超过25亿元，缩减至不超过9.42亿元，同样缩减了62.3%。此次募集资金的投向也发生了变化，由原先的“幼儿园运营一体化解决方案项目”和“旗舰型幼儿园升级改造服务及儿童艺体培训中心建设项目”，调整为专注于“儿童艺体培训中心建设项目”。

二、调整方案的优势

此次调整有利于公司更为高效地完成融资过程。我们注意到，原先的幼儿园相关项目融资方案，因受到现行民促法和证监会重大资产管理办法的约束，实施难度较大。随着民促法三审稿的通过，公司决定以自有资金或合法筹集的自筹资金来实施相关项目。这不仅展现了公司灵活的策略调整能力，更表明了其对于市场变化的敏锐洞察。

三、市场趋势与公司策略

民促法的三审稿通过，明确了民办学校的分类管理原则。虽然义务教育阶段的民办学校不得为营利性，但其他学段的民办学校拥有更大的自由度。在此背景下，幼儿园的资本化进程有望在民促法正式实施后迎来新的发展机遇。公司为适应这一趋势，及时调整策略，有望借助资本的力量，加速发展并拉开与其他公司的距离。

四、盈利预测与投资建议

在不考虑定增的情况下，我们依然维持对公司的盈利预期。预计公司在未来几年的营收和净利润将会有稳定的增长。考虑到公司在幼教领域的领先地位以及未来的发展空间，我们认为公司的股价具有较大的上升潜力。对于投资者而言，这是一个值得关注的领域和公司。

五、风险提示

虽然公司调整后的方案有望加快融资进程，但仍存在一些风险。比如方案可能会被否决、合并进程不及预期、市场系统风险等。其他上市公司也可能迅速进入幼教领域，给公司带来竞争压力。投资者在做出决策时，应充分考虑这些风险因素。

此次公司非公开发行方案的调整是一个明智的决策，既适应了当前的市场环境，又为公司未来的发展铺平了道路。我们建议投资者积极关注这家公司的发展动态。