通胀高点临近做好均衡配置 华为引领智能电动变革浪潮 成长股受市

在充满活力的金融市场中，近日，沪深两市交易热度持续上升，成交量达到10022.64亿元。北向资金更是表现出强劲的买入态势，上午便净买入85亿元，全天累计买入95亿元，显示出市场对未来的乐观预期。

在板块方面，光伏、海运、盐湖提锂、软件等板块如璀璨明星般闪耀，新能源车的景气度也持续高涨。其中，光伏ETF和新能车ETF的涨幅更是引人注目，分别达到了4.67%和3.7%。上下游电池零部件等焦点也备受关注。

东吴证券新能源车团队对华为汽车产业链的前景充满信心，认为其将是未来50年汽车行业的黄金赛道。该团队进一步指出，华为凭借其在ICT领域30年的技术积累，将赋能汽车产业链，成为智能电动变革浪潮的核心推动者。其中，长安汽车、小康股份和北汽蓝谷等与华为紧密合作的公司备受关注。华阳集团和中国汽研等零部件企业也展现出了巨大的潜力。

在行业上游，锂行业的前景被普遍看好。东北证券研报指出，锂价未来有望持续增长，锂矿价格近期攀升，库存也在持续降低。预计在未来几年内，锂行业将保持供需紧张的局面。军工、传媒、农林牧渔等行业也展现出了良好的增长势头。

随着大宗商品价格的上涨，短期通胀情绪也有所上升。东吴证券任泽平团队提醒投资者警惕价格传导不畅对企业利润的挤压，尤其是下游行业的小企业。与此中金公司建议投资者在成长和价值风格之间相对均衡配置，关注出口敞口较大的板块以及议价能力较强的中下游企业。

在期货市场方面，全球谷物市场传来紧张信号。受干旱影响，巴西和美国的玉米和大豆供应受限，全球库存正在减少。玉米期货价格已触及近十年高位，引发市场担忧情绪。基金经理上周增持了芝加哥期货交易所的玉米期货和期权净多头头寸，使得期货价格上涨。美国农业部即将发布的月度世界农业供需预测报告可能会对市场产生较大影响，刺激商品市场的波动。

金融市场动态多变，机会与挑战并存。投资者需密切关注市场动态，灵活应对各种变化。在关注高增长行业的也要警惕潜在风险，做好资产配置。