新能源车行业维持高景气 汽车整车板块快速拉升

周五的股市中，汽车整车板块呈现强势上扬态势。江铃汽车与江淮汽车纷纷封板，长城汽车和小康股份涨幅超过预期，广汽集团、北汽蓝谷和长安汽车等也跟随其后，一路高歌猛进。

尽管在6月份，乘用车市场零售销量同比出现了下滑，下降5.1%，环比也减少了3.1%，市场走势显得稍微疲软。这背后有多重因素影响，其中最主要的莫过于芯片短缺带来的困扰。据乘联会报告，芯片短缺问题虽然给车企带来了一定的生产压力，但在各大厂商的共同努力下，这一问题有望在三季度得到显著缓解。随着芯片的供应逐渐稳定，预计批发市场的强势上涨趋势将从8月开始显现。

银河证券在研报中指出，乘用车市场受到芯片短缺、库存不均衡等多重因素影响，导致零售端销量下滑。自主品牌的供应链优势在此时得到了充分体现，他们有效地化解了芯片短缺的压力，实现了生产的同比增长。这也预示着未来随着供应链的稳定和技术的不断进步，自主品牌的市场份额有望进一步扩大。

行业估值体系也在发生深刻变化，随着商业模式重塑，车企的盈利水平和未来发展空间的边际向上。行业从传统的制造业向“平台+软件”企业转型的趋势明显。在此背景下，自主品牌的终端硬件销量快速突破，同时在软件层面也有丰富的储备，有望在行业变革中充分享受红利。

浙商证券研报对汽车行业的未来持乐观态度，预计7月的排产将非常饱满，进入传统的销售旺季后，产销有望超预期。新能源汽车行业维持高景气状态，短期内的龙头标的估值虽高，但看好其在未来1-2年的高增长。特别是对于动力电池的领头羊企业，如宁德时代，以及亿纬锂能、比亚迪、天赐材料、诺德等公司，更是备受关注。

汽车行业正在经历深刻的变革，虽然面临一些挑战，但整体前景看好。投资者应关注这一行业的发展动态，把握投资机会，关注那些在一线龙头中具有弹性指标的企业，同时也不要忽视那些在动力电池等关键领域具有领先优势的企业。