压实中介机构责任提高执业质量推进公司债券注册制改革深化

上交所在推动债券市场健康发展的道路上始终扮演着关键角色。为了进一步加强监管，确保市场主体的归位尽责，其在2019年10月针对监管问题进行了深入的解答，明确了一系列自律监管措施的适用情形和实施程序。尤其强调了证券公司开展公司债券业务时，必须严格遵守执业规范和监管规则，他们的每一次行动都要符合职业道德和法规。

上交所在其融资监管过程中，对承销机构进行了多种形式的监管，如检查、自查等，甚至在必要时采取“暂停受理或办理相关业务”的严格措施。这样的做法，有效地压实了承销机构的责任，激励并督促他们提高执业质量，确保每一项业务都能达到高标准。

随着新《证券法》的发布实施，上交所在中国证监会的指导下，积极落实注册制的审核理念，坚持以信息披露为中心，旨在提高债券市场服务实体经济的能力。对于“申报即纳入监管”的要求，上交所更是执行得十分严格，确保发行人和中介机构的责任得到充分的压实。上交所也督促中介机构发挥其在资本市场中的“看门人”作用，确保信息的准确披露和业务的合规进行。

虽然当前证券公司在公司债券承销、申报、发行、受托管理等方面的表现总体良好，但仍有一些公司在尽职调查过程中存在未勤勉尽责、信息核查不严格等问题。对于这些行为，上交所始终坚持高标准、严要求的原则，根据具体情况要求证券公司进行自查，并在自查完成前暂不予出具上市（挂牌）条件确认文件。沪深两所也实现了监管联动，对于被采取相关措施的证券公司，在公司债券项目申报阶段同步实施相应措施。

发行人的诚实守信和中介机构的勤勉尽责是公司债券注册制的基础。未来，上交所将继续完善公司债券注册制改革的配套制度，坚决落实申报即纳入监管的原则，督促中介机构提高执业质量，加强债券市场风险防控，推动债券市场的高质量发展，进一步提升金融服务实体经济的能力。通过不断的努力和创新，上交所将引领债券市场走向更加健康、规范、高效的发展道路。