中国软件(600536)面向第三方社会服务的人工智能平台

随着人工智能在工作中的日益凸显，备受瞩目的报告将人工智能列为重点议题。最近，发改委公布的《2017年“互联网+”重大工程拟支持项目名单》更是将人工智能推向了新的高度。在这份名单中，五家顶尖企业因其卓越的人工智能技术成功入选，其中便包括中国软件的下属子公司杭州中软安人网络通信股份有限公司。公司持股高达45%，成为这一领域的领头羊。

这五家企业有幸分享了首批政策红利，专注于面向第三方社会的智能人工智能平台的建设。早在去年年底，发改委发布的《关于组织实施2017年新一代信息基础设施建设工程和“互联网+”重大工程的通知》中，就明确提出了人工智能的重大工程计划。经过三个月的严格审核，百度、科大讯飞、腾讯、云从科技以及杭州中软安人等五家企业成功入选人工智能重大工程相关项目名单。尤其是前四家主要承担的是人工智能基础资源公共服务平台的建设任务，而中软安人则聚焦于面向第三方社会服务的人工智能基础资源与技术开放平台的建设。

在自主可控软件领域，公司凭借其强大的产业链整合能力、出色的产品性能以及显著的国产化成果成为国家队标杆。特别是在国产操作系统替代方面，公司中标麒麟技术已经占据重要地位。随着党政军操作系统国产替代的深入推进，麒麟系统的应用前景将更为广阔。数据库在关键系统国产化替代领域虽然存在短板，但随着产业链的不断发展，市场突破空间巨大。公司的达梦数据库已在多个行业领域实现产品应用拓展。随着自主可控国产替代二期、三期的推进，公司无疑将明显受益市场规模释放。

基于以上分析，我们对公司未来的发展充满信心并给出高度评价。我们预测公司未来的EPS将稳步增长，参考同行业可比公司，给予公司2018年PE 40倍。六个月的目标价位为每股30元，维持“买入”评级。投资总是伴随着风险，需要警惕的是人工智能政策支持和自主可控国产化替代进程的不确定性。