雅化集团(002497)被遗忘的氢氧化锂巨头

雅化集团：氢氧化锂的领头羊

雅化集团，一家在氢氧化锂领域颇具影响力的企业。目前，其氢氧化锂产能达到惊人的1.1万吨。而在这背后，是其子公司和全资子公司的大力支持。

国理公司，持有雅化集团37.25%的股权，其氢氧化锂产能达到5000吨，同时电池级碳酸锂产能也达到了惊人的1000吨。而四川兴晟，作为雅化集团的全资子公司，拥有单水氢氧化锂产能高达6000吨。这使得雅化集团在国内氢氧化锂市场的地位仅次于赣锋，稳坐第二把交椅。

而国理的锂矿资源更是丰富到令人羡慕。李家沟锂辉石矿的矿石资源量高达4036.17万吨，折合氧化锂更是达到了惊人的51.22万吨！这一数字足以让人惊叹。除此之外，国理的观音桥锂辉石矿的资源量也折合达到了0.86万吨氧化锂。

当锂盐达到产能时，这将为雅化集团带来丰厚的回报。按照目前的锂精矿价格估算，每吨电池级碳酸锂的毛利约为5.4万元，每吨工业级氢氧化锂的盈利更是高达7.6万元。如果雅化集团的锂盐产能利用率达到100%，那么其权益产能的锂盐业务有望为公司带来超过6亿元的毛利！

对于这家在国内数一数二的氢氧化锂供应商，如果其资源问题得到解决，其业绩有望得到显著增长。预计雅化集团在2016-2018年的EPS分别为0.14、0.52、0.66元。结合同类上市公司的市盈率对比，给予雅化集团6个月内目标价10.4元，对应2017年的PE为20倍，评级为“增持”。

投资总是伴随着风险。对于雅化集团而言，其面临的风险包括锂业资产的出售、锂原材料的不足、矿山的投产延期以及产品价格的下跌等。这些风险都需要投资者在投资决策时充分考虑。

雅化集团是一家在氢氧化锂领域具有强大影响力的企业，其业绩和前景都值得期待。而其丰富的锂矿资源更是为公司的发展提供了强大的支撑。无论是投资者还是行业观察者，都不应忽视这家企业在氢氧化锂领域的地位和影响力。