和记电讯香港中性评级 目标价降至1.47港元

花旗集团近期发布了一份研究报告，针对和记电讯香港（股票代码：00215）的业务表现进行了深入分析。维持其“中性”投资评级的将目标股价从1.6港元调整至1.47港元。据报告显示，该公司今年上半年实现净利润3100万元，同比大幅下滑78.8%。这一表现对该行及市场的盈利预期分别产生了7.6%和11.2%的影响。

深入研究公司上半年的业绩表现，我们发现多个因素导致了盈利的下滑。漫游收入减少成为主要的拖累因素之一。折旧及摊销支出的上升也对盈利状况造成了压力。利息收入的下跌进一步加剧了盈利下滑的态势。

尽管面临盈利下滑的挑战，但和记电讯香港也有积极的一面。公司宣布每股派发19.8港仙作为特别股息，这意味着今年的股息收益率高达15.6%。这表明公司依然保持着一定的盈利能力，并愿意回馈股东。

展望未来，虽然和记电讯香港的盈利增长在下半年可能会继续承受压力，但也有一些积极因素值得关注。尽管恢复漫游收入的前景尚不明朗，但公司正在积极拓展5G网络，这将为未来的发展提供新的机遇。网络建设的成本也对盈利构成了压力。公司面临的利息收入减少的问题部分源于其现金水平的降低，这也需要公司加强现金流管理以确保稳健运营。

总体来看，和记电讯香港正面临一系列挑战与机遇。投资者需要密切关注其业务动态和市场表现，以做出明智的投资决策。花旗集团的“中性”评级和目标股价的调整也反映了市场对该公司前景的复杂看法。