维持金蝶国际买入评级 目标价16.3港元

美银美林发布最新研究报告，对内地软件行业的未来持乐观态度。报告指出，尽管受到公共卫生***的影响，云相关应用的需求却有望实现长期增长。该行特别看好金蝶国际（股票代码：00268），维持其“买入”投资评级，目标价位为16.3港元。

该行深入分析了金蝶国际在内地云应用业务的转型表现，并指出其表现远超预期。虽然上半年受到公共卫生***的影响，云业务收入、本地收入以及净利润面临压力，但随着业务的逐步正常化，预计云业务收入增长将持续改善。该行坚信公共卫生***只是短期内的特殊情况，长期来看，企业将更多地采用云服务，从而推动行业的持续发展。

该行还提出，由于云服务收入的递延性质，运营现金流是衡量云业务表现更为准确的指标。报告强调，与其他行业相比，软件行业的企业在运营现金流管理方面表现尤为出色。金蝶国际在这方面也展现出了强大的实力。该行认为，随着企业不断向云端转型，金蝶国际的运营现金流将继续保持稳定增长。

美银美林对金蝶国际在内地软件行业的表现充满信心。该行认为，随着公共卫生***影响的逐渐减弱和企业对云服务的日益依赖，金蝶国际有望实现持续的业务增长和盈利提升。对于投资者而言，金蝶国际无疑是一个值得关注的优质投资标的。