汇丰研究：九龙仓集团目标价16.8港元 维持买入评级

汇丰研究对九龙仓集团（代码：00004）的最新报告已经发布。经过深入分析，该机构将九龙仓集团的目标价从原先的23.5港元下调至16.8港元，尽管如此，依然维持对其“买入”的评级。

汇丰在报告中指出，就像其同行一样，九龙仓的地产业务在上半年受到了公共卫生***的影响。由于公司内部重组导致公众持股量增加，这也使得股价表现出现了短期波动。汇丰研究团队认为，九龙仓的业务大部分已经恢复到正常水平。尤其在内地市场，零售业务在五月已经恢复到公共卫生***前的水平，预计下半年盈利将会实现正向增长。公司明年上半年的派息也将会上升。在汇丰看来，九龙仓目前的估值低于其真实水平。

汇丰还特别强调了公司的香港资产，约占其总资产的29%。他们认为，最近的内部重组可以提振公司的估值，因为这次重组消除了公司在投资香港市场时与母公司会德丰发生冲突的可能性。汇丰还提到，如果九龙仓通过收购会德丰的香港地产业务来加强其在香港的业务，这将是一笔潜在的交易，并可能提高公司中期业绩增长的可见度。这样的举动不仅可能增加九龙仓在香港市场的竞争力，也符合其长期发展的战略目标。

汇丰研究对九龙仓集团的前景依然持乐观态度，认为公司具有良好的增长前景和估值优势，值得投资者关注并考虑“买入”。