降舜宇光学(2382.HK)投资评级 目标价上调至168港元

舜宇光学(2382.HK)：野村研究审视车载镜头业务与未来前景

野村研究近日发布报告，对舜宇光学科技的车载镜头业务进行了深入评估。报告指出，该业务的估值相当高。野村认为，投资者可能对全球新能源汽车的需求过于乐观，并对舜宇能否顺利获得苹果镜头订单抱有过早的希望。尽管该行对舜宇光学的看法有所保留，但还是将目标股价从165港元轻微上调至168港元。其评级则由中性转为沽售。

在研究中，野村预计舜宇的车载镜头业务或相关汽车业务在总销售及总毛利中的占比，将从2020年的6%及13%增长至2022年的8%和20%。这一趋势显示了该业务在集团内的地位日益重要，但同时也突显了现时估值的昂贵。

野村进一步指出，市场对舜宇进入苹果供应链的期待似乎过于乐观。报告称，公司可能需要更多时间来满足苹果的高标准要求。舜宇在可靠性方面面临的挑战也不容忽视。至于能否获得iPad镜头订单，目前仍无法确定。考虑到iPhone镜头的生产技术要求更高，野村认为舜宇在短期内可能仍无法参与到2021年iPhone的供应链中。

这份报告为我们提供了关于舜宇光学科技及其车载镜头业务的重要见解，同时也揭示了市场对该公司未来的不同看法。尽管市场对该公司的某些业务充满期待，但投资者在做出决策时仍需全面考虑各种因素，包括其在供应链中的地位、技术能力以及市场趋势等。（文章来源互联网）