中国中车目标价降至4.62港元 维持买入评级

花旗集团近期发布了一份研究报告，针对中国中车（股票代码：01766）进行了深入分析，并将该股票的目标价格从先前的5.43港元下调至4.62港元，但对其评级依然保持乐观，维持“买入”。

中国中车最近一个季度的盈利情况出现了小幅下滑，利润较上年同期下降15%，达到31亿元人民币。其收入也有3%的降幅，总计560亿元人民币。这一表现主要归因于铁路设备收入的减少。尽管收入有所下降，但公司的整体毛利却呈现出强劲的季度增长，上升了178点子至23%。经营现金流出现了3.83亿元人民币的外流。

值得一提的是，至9月底，公司的积压订单累计达到2666亿元人民币，与6月底相比增长了2%，显示出公司在市场上的稳健地位。中国中车的动车组收入却出现了较大幅度的下滑，按年跌幅高达33%，主要是由于投标进度明显慢于预期。据花旗预测，该公司今年交付的动车组将少于220组，与其目标交付约300组存在较大差距。

尽管动车组收入未能达到预期，但中国中车在城市轨道交通列车方面却表现出强劲的增长势头。其城轨列车收入实现了年增长率高达93%，显示出该领域持续的增长动力。这可能为中车未来在城轨交通领域的发展提供新的机遇。对此，花旗集团也寄予厚望。

虽然中国中车在某些领域面临挑战，但其强大的市场地位和持续的创新力仍使其具有强大的吸引力。对于投资者而言，这可能是一个值得关注的投资机会。