上调华润啤酒目标价至64.2港元 维持买入评级

华润啤酒（00291）的前景研究报告揭示了一个令人振奋的态势。经过深思熟虑，我们将该股票的目标价从先前的46.4港元上调至64.2港元，并维持“买入”评级。

据研究报告指出，中国啤酒行业自今年4月起便呈现出强劲的复苏势头。在前一季度，中国啤酒市场销量同比下跌了33.8%，但在第二季度迅速恢复，销量同比增长了9.9%。预计华润啤酒在这一复苏过程中将展现出更快的增长速度，有望超过同行业平均水平。野村证券预测，华润啤酒市场销量将实现11%的增长，同时其产品的均价将与我们的预期保持一致。

对于公司的上半年表现，我们预计其销售将同比下跌6%，但毛利率有望实现同比上涨，涨幅可能超过一个百分点。这一预测主要得益于啤酒原材料价格的利好因素以及产能优化所带来的经营效率改善。

华润啤酒的优势明显，其股价虽然近期呈现上行态势，7月份就上升了25%，与同行业的上游公司相比，其增长潜力依然显著。我们认为，华润啤酒将成为行业结构改革的领军企业，引领行业向更高档次发展。我们将其列为首选股票，并预计其在未来将继续保持强劲的增长势头。

华润啤酒具有强大的市场潜力，值得投资者高度关注。我们相信，随着行业的持续复苏和公司战略的深入推进，华润啤酒将会持续展现出强劲的增长态势，为投资者带来丰厚的回报。我们强烈推荐投资者关注并持有华润啤酒的股票。