ASM太平洋维持买入评级 降目标价至107港元

花旗集团近期发布研究报告，对ASM太平洋（股票代码：00522）的未来业绩进行了重新评估。经过深思熟虑后，该机构对其在2021至2022年的每股盈利预测进行了调整。具体来说，预测值下调了25%和7%，以体现该公司第三季度的实际业绩以及未能达到预期水平的利润率。尽管如此，花旗仍然对其保持乐观态度，并将ASM太平洋的目标价从原先的115元调整至现在的107元，投资评级被定为“买入”。

这一调整的背后，源于ASM太平洋在产品组合及库存调整方面所面临的挑战。由于这些调整，公司在第三季度的毛利率低于预期，环比下跌了2.3%，降至32.9%。ASM太平洋对于第四季度的收入展望却超出了花旗的预期，超出幅度达到了约7%。该行坚信，随着季度末的临近，产能利用率和利润率将会有显著的提升。

在高效能运算需求的驱动下，花旗预测ASM太平洋今年的先进封装业务收入将会攀升至历史最高水平。由于图像传感器设备（CIS）的需求持续增长，该领域的预订量也有望得到显著增长。展望未来，随着ASM太平洋不断调整和优化其业务组合以适应市场需求的变化，花旗相信该公司将展现出强大的增长潜力。

虽然ASM太平洋在近期面临一些挑战，但其强大的市场地位、高效的运营策略以及对未来市场的深度洞察，使得花旗对其未来发展充满信心。投资者或许应将此视为一个值得关注的长期投资目标。