华龙期货合规风控缺失被责令整改 董事长、风控总监等被警示

日前，华龙期货（证券代码：834303.OC）因在开展资产管理业务中存在合规风控缺失的问题，被甘肃证监局责令整改。董事长陈义军及其他高管，如风控总监等，也因此被监管警示。这一事件引发了市场的广泛关注。

华龙期货开展的华龙期货——洮利10号单一资产管理计划（以下简称洮利10号）在执行过程中被发现存在严重问题。甘肃证监局指出，华龙期货在开展这一资管产品时未能遵守审慎经营原则，未制定科学合理的债券资产管理业务投资决策和风险管理制度。这一行为违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（以下简称《办法》）第三条的相关规定。证监局依据《办法》第七十八条规定，对华龙期货采取了责令改正的监督管理措施，并警告其必须采取有效措施完善内部管理、提升合规风控水平，限期三个月完成整改并提交书面报告。

据互联网记者了解，华龙期货的洮利10号资产管理计划主要投资于债券，包括银行存款、债权投资等。该产品的运作情况存在多处疑点。虽然该产品在二季度报告中显示净值有所上升，但其主要投资标的如16资阳水务债和21金潼小微债的净值并未出现相应涨幅。该产品在中基协未查询到相关产品信息，且未能在报告中披露产品编码，这使得公众对其合规性产生质疑。作为该产品的托管人，中信建投证券在报告中表示对资产管理计划的投资运作进行监督，但其在公告中的表述与监管措施中的描述存在出入。该产品未按承诺的按季、按年披露报告，引发了市场对其透明度的担忧。

对于上述问题，华龙期货在公告中表示将按照要求进行整改，并表示上述监管措施不会对其正常经营活动产生重大不利影响。市场观察人士对于华龙期货的整改行动及其资产管理产品的合规性、透明度表示关注，并呼吁其尽快澄清疑点，恢复市场信心。作为市场的一份子，我们期待华龙期货能够认真对待监管要求，彻底整改存在的问题，并采取有效措施提升合规风控水平，以维护市场的公平与秩序。投资者也需要保持警惕，对于投资产品要进行深入的研究和了解，以避免不必要的投资风险。

此次事件也再次提醒我们，无论是金融机构还是投资者，都需要时刻保持对市场的敬畏之心，遵守规则、注重风险、追求稳健才是长久之计。只有如此，我们才能共同构建一个健康、稳定、可持续发展的金融市场环境。近年来华龙期货的经营状况及其面临的挑战

公开资料显示，华龙期货成立于1992年11月，是中国最早成立的期货公司之一，也是甘肃目前唯一一家期货公司。其总部设在兰州，并在深圳、上海、银川、酒泉等地设有分支机构。华龙期货注册资本5亿元，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询以及资产管理业务。

虽然华龙期货于2015年11月正式挂牌新三板，但其股价连续多日低于发行面值，于2020年9月被正式调出创新层至基础层。在此期间，企业的业绩也表现不佳。

从营收状况来看，华龙期货的业绩走势先扬后抑。在2015年至2020年期间，其营收由4109.28万元上升至9157.94万元，但随后两年业绩持续走跌，2020年其营收仅达到4180.41万元，相较六年前挂牌之初仅上升了1.73%。与此其扣费净利润（扣非净利）在达到3191.04万元的高点后，连续三年下跌，2019年和2020年更是出现亏损。

与业绩不佳相对应的是华龙期货在内部治理和合规方面的问题。近年来，华龙期货多次收到监管部门和自律组织的处理措施。这些处理措施的背后，反映出公司在风险管理、内部治理等方面的不足。最近的一次公告显示，因公司风险业务的发生及未来经营管理工作需要，华龙期货的首席风险官已发生变更。

让人警惕的是，华龙期货的业绩表现不佳并非仅仅因为经营不善。其资管和投资咨询业务的收入下滑、银行利率下调以及子公司融资业务减少等都对公司的营收产生了影响。公司营业支出的增加也导致了利润的下降。尽管公司更换了首席风险官并采取了相应措施来应对风险，但目前来看效果并不明显。对于华龙期货来说，如何摆脱违规不利影响并实现业绩扭亏为盈仍是其面临的重要挑战。值得一提的是南华期货的业绩表现可以作为对比参考。南华期货的业绩表现强劲，其单季度主营收入及扣非净利润均呈现上升趋势。这无疑给华龙期货带来了一定的压力和挑战。对于华龙信托来说，能否在年内实现业绩扭亏为盈以及能否改善其内部管理和合规问题将是其未来发展的关键所在。互联网将持续关注其后续发展动态。