量化基金因时制宜受关注 景顺长城量化投资实力尽显

股指期货监管环境的放宽，将为量化基金的发展开辟更为广阔的天地。随着A股市场容量和复杂程度的不断提升，越来越多的机构投资者已经把目光转向量化投资领域，并在此领域进行布局。过去的三年中，量化基金的表现尤为突出，其平均收益率已经超越了普通的偏股型基金。

景顺长城量化投资总监黎海威先生详细解释了量化投资的优势。他表示，量化投资是一个系统性的大数据计算过程，其覆盖范围广泛，能够迅速有效地处理大量信息，使得对大型股票池的分析成为可能。通过量化模型，基金经理在进行投资决策时，可以有效避免情绪波动和压力的干扰，及时发现那些容易被忽视的投资机会。

以黎海威管理的景顺长城沪深300指数增强基金为例，该基金自2013年10月底成立以来，至2016年末的37个月中，有31个月的表现超过了业绩比较基准。期间，业绩比较基准收益率为45.13%，而该基金的总收益率高达86.10%，获得了高达40.97%的超额收益，在所有可比的沪深300增强基金中排名第一。

该基金采用的量化模型是基本面选股模型，这一模型在海外市场已经得到了广泛的验证，并在各种市场环境下表现出色。黎海威的投资理念是，在有效控制风险的前提下，主要通过量化基本面选股来产生超额收益，并在各类因子之间进行平衡配置。

随着竞争对手不断学习和模型普及速度的加快，黎海威预测未来某些策略可能会出现拥挤交易的情况。他强调量化团队需要保持持续的研发能力，不断开发新的策略。黎海威带领的量化投资团队目前管理着12只公募基金和数只量化对冲专户产品，其团队成员如徐喻军、薛显志等核心基金经理所管理的产品业绩卓越。还有一批如胡宇坤、祝义惟等的投资经理在量化对冲专户方面也有着良好的业绩记录，得到了客户的广泛认可。

未来，这个团队将继续深化在量化投资领域的布局，完善产品线，为投资者提供更多策略选择。他们的努力和创新精神将使投资者在量化投资领域获得更多的机会和收益。