私募奋战监管大年 新规很多仍存困惑

关于销售募集的动态，上海私募市场人士透露，未来的代销机构在销售私募产品时需要具备资质认定。目前我们对于哪些机构具备这样的资质还处于比较模糊的认识阶段。

年初以来，多个关于私募行业的重磅监管文件相继出台，引发了整个私募行业的关注。中国基金报记者了解到，近期不少私募都在忙着学习这些新规，并报名参加基金从业资格考试。相比过去，现在私募在产品备案、信息披露、资金募集等多个方面的操作流程都更加规范，力求达到新的监管要求。

春节前夕，中国基金业协会发布了一系列重要文件，包括《私募投资基金管理人内部控制指引》、《私募投资基金信息披露管理办法》等，这些文件的发布在私募朋友圈中引起了广泛关注。许多私募人士认为，2016年必将是私募监管大年。

近期，许多私募都在忙着应对新规，并积极参与相关学习和考试。北京某中型私募市场人士表示，他们已经开始学习这些新规，并感觉对于规范的私募机构来说，应该没有太大问题，只是在未来的操作中需要更加仔细。而北京另一家小型私募的总经理则打算报名参加基金从业资格考试，他表示新规定要求考法规，他还需要补充学习。

据记者了解，现在的私募在多个方面的操作都更加规范。上海某“公转私”私募内部人士透露，他们的公司在半年时间内建立了包括内部控制、风控合规到销售等方面的制度，基本上制度是健全的。他还表示，新的《私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿）》要求对投资者进行回访确认，他们的公司已经开始实施这一规定。

对于私募产品备案方面，上海某中型私募市场人士表示，协会现在的要求更加严格，他们会收到关于规范操作的反馈意见，并逐一进行改正。在合格投资者认定方面，他们比以前更加谨慎，并要求代销机构具备基金业协会认定的资质。

私募基金行业的发展壮大，促进行业不断走向规范化，这是未来趋势。多位私募人士表示对监管新规则较为认可，认为有利于行业发展。在执行过程中还存在一些困惑和难题。关于销售募集的资质问题、私募直销的尺度把握、投资者回访确认的具体操作等问题，还需要协会给予更多的培训和指导。

深圳一家小型私募市场人士表示，协会要求尚未展业的私募管理人在今年备案产品，否则注销资格。但从当前市场行情来看，部分私募想要发行产品并非易事。年初的市场震荡使得客户购买私募产品的积极性降低，他们为此付出了很大的努力才完成产品的成立。这对于那些新注册的空壳私募来说，想要发行产品更是难上加难。