基金子公司瞄准内地高净值人士 发力美元产品

随着人民币贬值的持续影响，香港基金子公司开始调整策略，积极引进具有升值预期的美元产品进入国内市场。针对这一趋势，中国基金报进行了深入报道。自人民币贬值以来，不少基金公司开始将目光转向内地的高净值人群，计划在私募产品中推广以美元计价且收益稳定的产品。这些产品主要集中在票据、房产贷款等领域，相对收益稳定，并且能够从美元的升值中获益。一位相关人士表示，当前美元升值前景明朗，他们推出的产品购买门槛为10万美元，相较于内地的同类私募产品，这一门槛相对较低，且收益率相对稳定，因此受到了广泛关注。据记者了解，这些美元产品的主要投资方向包括美国的学生贷款、医疗应收账款、其他私人信贷的应收账款及投资组合，或者直接投资抵押贷款和租售契约、权益以及一般企业的安全流动资产限额。其中，一种投资产品主要投资于美元私募票据。有基金公司计划推出不同于房地产信托凭证（REITs）的投资产品，专注于美国房地产的贷款抵押。这些基金以美国住宅房地产为抵押的不良贷款组成，通过收购银行账上的不良住房抵押贷款，并适时套现获利。虽然不良住房抵押贷款投资曾引发2008年金融危机，但当前美国房地产整体复苏，只要美国房价不出现整体大幅下跌，就不会对本金造成损失。随着人民币贬值，美元产品的关注度逐渐升高。目前计划推出的产品包括票据和抵押贷款等，收益率相对较高。此类产品的收益率不低于目前国内市场的主流产品，而且中长期还能获得美元升值的收益。为了满足内地高净值客户的需求，一些公司选择聘请外部投资顾问。一些银行代销的美元计价基金也受到了更多关注。一些子公司的人士表示，旗下的一些美元计价产品相对更受欢迎。目前的投资范围仍然比较局限，产品的表现仍然要依赖产品本身的业绩。据了解，香港子公司的发展目前主要依赖于公开上市的ETF和私人银行渠道的私募产品，但主要集中在RQFII额度产品，美元产品的布局并不多。在推广私募产品方面，子公司与国内外私人银行都有合作，尤其是一些具有银行背景的子公司，其产品在内地银行私人财富部门也有代销。随着基金互认的推进，境外公司可以通过互认渠道直接推广境外公募产品，境内客户的选择将越来越多。一些境外基金公司也开始在境内准备直接发行私募，这可能会使得子公司的产品优势不再明显。未来，香港基金子公司需要不断创新和完善产品布局，以应对激烈的市场竞争。