注意！机构四季度大概率在继续加仓新能源 并重

接近年底，消费龙头和新能源股再度活跃，机构资金积极增持。

今年以来，消费龙头经历大幅调整，多家知名公司的股价出现了高达40%甚至更高的回调。但随着年底的临近，这些消费龙头重新活跃起来，背后或有资金的重新配置。结合公募基金近期净值和重仓股表现，以及北上资金买卖、机构专用席位交易数据，可以发现机构资金不仅在四季度重拾前期大幅调整的消费龙头股，还增持了多只热门的新能源股。

目前，被机构重仓持有的公司共有3316家。在贵州茅台、宁德时代、药明康德等细分领域头部公司中，机构布局数量众多。其中，最新市值超过千亿元的细分行业头部公司有121家，超过500亿元的有184家。但值得注意的是，这些公司的市场表现截然不同。例如，阳光电源、宁德时代和新能源汽车龙头等公司的股价年内涨幅显著，而一些传统蓝筹公司如恒瑞医药、格力电器等则出现了股价回调。

在此次指数标的权重调整前，观察三季度末重仓宁德时代等新能源公司的基金产品净值变动情况，可以发现这些基金产品在四季度以来的净值增长率远高于其前十大重仓股的整体净值贡献率。这表明基金经理可能在四季度期间对部分新能源股进行了大幅增持。例如农银汇理新能源主题基金，其持有宁德时代等新能源公司的仓位较高，且其净值增长率明显高于前十大重仓股的涨幅贡献幅度。

与此消费股也迎来景气回归。很多前期大幅调整的细分行业消费龙头在近期股价重新向上突破。对于消费类核心资产，不少业内人士认为其迎来左侧布局机会。在PPI、CPI剪刀差收敛，中下游盈利能力修复的背景下，可以重点关注提价能力强、行业空间大且估值消化充分的蓝筹消费股。

从总体上看，机构资金对新能源和消费类核心资产的增持是一个积极信号，表明市场对这些领域的未来发展前景充满信心。随着年底的临近，市场可能会出现更多的投资机会。投资者应密切关注市场动态，合理配置资产，以获取更高的投资收益。

无论是新能源还是消费类股票，都需要投资者进行深入的研究和分析。投资者应该根据自己的风险偏好和投资目标，结合市场动态和公司基本面情况，做出明智的投资决策。也需要注意风险控制，避免盲目跟风或过度交易等行为。年末利好消费股与新能源，机构资金积极加仓蓝筹股

近期，消费股受到政策利好与机构资金的双重加持。国家发改委推动农村居民消费梯次升级，鼓励农村家电更新及新一轮汽车下乡，对家电及汽车行业产生积极影响。在这样的背景下，国泰君安研报指出，新一轮家电补贴政策有望推广高效节能产品，淘汰高耗能家电。白电类和小家电产销回暖，加之家电板块的低估值，预示着该板块有望进入长期配置阶段。

东方证券认为家具家装行业同样受益于政策预期，尽管当前市场对该板块预期较低，但后续政策出台可能会推动需求改善。而值得关注的是，不仅是股价异动和政策扶持带来的预期增长，北上资金对众多蓝筹公司的持仓也出现了明显增长。

贵州茅台和宁德时代作为传统蓝筹和新兴蓝筹的代表，陆股通最新持股数均较三季度末有所增加。特别是贵州茅台，连续五个交易日受到陆股通增持。其他如五粮液等传统消费股以及新能源蓝筹公司也均受到了外资的青睐。

四季度的大宗交易数据也显示出机构资金积极布局蓝筹股的趋势。以沪深300指数标的股为例，机构资金对其中48家公司实施了净买入，其中兴业银行受到机构资金的强烈吸筹。药明康德等传统大消费蓝筹也在四季度期间受到机构资金的净买入。

景顺长城的基金经理董晗表示，消费行业经过今年的估值消化后，在国内政策落地后存在赚取业绩增长收益的机会。而对于新能源概念，董晗认为未来阶段性机会更多会出现在细分子行业，如新能源汽车、半导体等产业升级方向。整体来看，消费股和新能源板块在年末受到了机构资金的积极关注与布局。在这样的背景下，这些板块有望在未来继续展现出良好的增长潜力。这不仅反映了机构资金对于行业发展的信心，也进一步提升了市场对这些板块的期待与关注。