传统小贷公司日子很苦：被互金挤压 逐渐沦为牺

传统小贷行业面临严峻挑战。近年来，随着互联网金融的兴起，传统小贷公司生存环境日益恶化。面对互联网金融机构的疯狂扩张，传统小贷公司业务发展困境重重，试图转型却面临诸多难题。

传统小贷市场数据不容乐观。据统计，2018年上半年，新三板上市小贷公司净利润大幅下降，不良贷款余额攀升。全国小贷公司的数量和从业者数量呈现持续双降。天津市金融工作局办公室发布的公告显示，部分小贷公司存在失联、脱离监管的情况。

传统小贷公司的内外困境源于多方面。其业务主要局限于特定区域和特定客户群体，难以与互联网金融机构在全国范围内竞争。资金渠道受限，融资杠杆倍数远低于消费金融公司。部分地区对大额单笔贷款的限制也制约了其业务发展。

近年来，互联网金融的兴起给传统小贷带来了巨大冲击。互金机构将互联网技术带入传统贷款业务，提供流畅的产品体验和高效的信审流程，使得传统小贷的业务模式面临挑战。消费金融的盛行也给从事个人贷款业务的传统小贷公司带来了更大的压力。

传统小贷公司意识到转型的迫切性，但在监管政策、资金渠道、风控技术等方面仍面临困境。部分传统小贷尝试进行线上化转型，提高服务效率，但在与银行和消金机构的竞争中求生存仍是艰难。

面对挑战，传统小贷公司需提高风控水平、提升技术能力，寻求与互联网金融机构的合作机会，同时寻求政策支持和监管松绑，以应对日益激烈的市场竞争和生存压力。传统小贷公司的转型之路：挑战与机遇并存

随着金融市场的不断变化，传统小贷公司正面临前所未有的挑战。曾经熟悉的业务领域，如今已充斥着来自互联网金融行业的竞争者。尽管部分传统小贷公司拥有足够的资金来支持其转型，但在现有的政策框架内，想要获取与互联网金融机构同等回报率并非易事。转型绝非易事，如同在一片广袤的蛋糕上切割，传统小贷公司往往只能获得其中的一小部分。不转则意味着可能成为互联网时代下的落伍者，真是进退两难。

经济下行的背景下，依赖实体经济发展的传统小贷行业正在经历严峻的考验。在各个细分金融领域，如房抵、车抵、小微金融和个人消费贷款等，传统小贷公司都面临着日益增长的竞争压力。不少传统小贷公司尝试与城商行等金融机构合作，向助贷方向转型，试图突破资金杠杆限制寻找新的利润增长点。在监管层对银行等金融机构去担保、控制第三方合作机构风险的要求下，这些转型案例并未成为主流。

尽管如此，行业仍传出政策回暖的消息。有金融机构风控总监认为，本地小贷仍具有本地优势。互联网金融在线上的贷款额度不会过大，银行也有其客户门槛。小微金融市场虽然竞争激烈，但其规模庞大，向更深的细分领域发展，传统小贷公司仍能找到属于自己的市场。例如单笔贷款在50万至500万的客群，这部分客群可能更适合传统小贷公司。若国家能够调整政策，如提高传统小贷的杠杆率，将极大地激发其活力。

最近的好消息是，监管政策方面出现了积极的变化。据华尔街见闻报道，中国最近调整了普惠金融定向降准小型和微型企业贷款的考核标准，这标志着对小微金融行业的支持。虽然传统小贷公司在政策规定层面还不属于金融机构，但这些政策的出台无疑是对小微金融行业的鼓励，也为传统小贷公司带来了一丝暖意。

全国范围内的传统小贷公司长期以来作为支持实体经济发展的毛细血管分布在各个区域。在市场环境的推动下，未来国家对传统小贷公司的政策有望更加开放。例如逐步打破区域限制、扩大经营范围，打破融资渠道限制、丰富资金来源，使其进一步向正规金融机构靠拢。

在政策的春风真正吹到传统小贷公司之前，更重要的是它们需要自食其力，寻找新的市场机遇，熬过这个严冬。每个传统小贷公司都需要深入思考如何在挑战中寻找机遇，如何在新一轮的金融变革中站稳脚跟。这是一个挑战与机遇并存的时代，传统小贷公司必须灵活应对，才能在这个时代的大潮中立足。