珠江钢管(01938)拟根据特别授权发行3.73亿份非上市认股权证

炒股技术 2025-06-28 16:34炒股技术www.xyhndec.cn

珠江钢管（01938）近期发布了一份重要公告。为了解决公司的流动资金状况，公司于2018年6月22日签订了一份贷款修订契据。

根据这份修订契据，贷款人同意向珠江钢管提供额外的2.5亿港元贷款，使得经修订融资项下的贷款承担总额增至6亿港元。这笔资金将用于支持延期协议下的付款需求。

为了回报这笔额外的贷款，珠江钢管同意为经修订融资下的所有付款责任提供额外的抵押，并按照发行价发行认股权证。在提供额外抵押和发行认股权证后，经修订融资项下的6亿港元本金将转换为为期3年的贷款。一旦发生违约***，将受到惯常的�***倩箍钊ɡ南拗啤�

如果在截止日期之前未能成功发行认股权证，将构成贷款修订契据中的违约***。而发行认股权证的具体实施还需等待该公告所披露的先决条件达成。

假设从公布日期到认股权证所附带的认购权全部行使期间，公司的已发行股本没有发生变化。按照初始认购价全部行使认股权证后，将发行最多达3.73亿股新的认股权证股份。这相当于公布日期已发行股份总数的约36.89%，以及发行认股权证股份后的已发行股份总数的约26.95%。

每股认股权证股份的行使价初步定为0.84港元，相较于6月22日的收市价0.8港元，溢价了5%。

考虑到珠江钢管的特殊情况，根据贷款修订契据延长额外贷款以及由此发行的认股权证，为公司提供了解决当前现金流问题的机会。认股权证下认购权行使后需发行的股份数量最高超过了贷款修订契据日期已发行股份数量的20%。

假设在此期间，公司的控股股东陈昌的股权以及公司的已发行股本总额没有变化，那么陈昌在公司的股权比例将从约69.85%降至51.03%。这次的合作与调整，无疑将为珠江钢管带来新的发展机遇与挑战，值得我们继续关注。