股转惩罚违规不手软 2025年以来545家企业被罚3818万

随着新三板企业数量的不断增长，监管力度也日趋严格。近期，有三家新三板挂牌公司丽晶光电、泰鹏环保及海龙精密发布了被监管公告。

丽晶光电的股东及收购人因股票交易违规遭到自律监管；泰鹏环保因未按规定组织隐患排查、演练，被合肥市安全生产监督管理局处以行政处罚，罚款共计2.3万元；海龙精密因涉嫌信息披露违规，证监会已决定对其立案调查。

统计数据显示，新三板企业的违规处罚次数呈现出逐年上升的趋势。去年至今，共有545家企业受到处罚，其中芬尼科技是受罚对象最多的挂牌公司，涉及公司本身、公司关联方及9位公司高管，共计被罚12次。最早的一次处罚是因为违法从事有奖销售，最近的处罚则是因为其全资子公司的一名员工无证作业。尽管如此，芬尼科技的经营业绩并未受到很大影响，去年实现营收5.49亿元，净利润5142.2万元，同比有所上升。

除了芬尼科技，还有一些市场上较为知名的企业也多次被处罚，中科招商便是其中之一。中科招商因其子公司的违规行为被深圳监管局和安徽证监局多次处罚，累计罚金超过百万。除了被罚款，中科招商还面临市值蒸发、利润下降、炒股亏损等问题，同时迎来了私募“新八条”整改大限。为了合规，中科招商调整了年报会计处理方式，并设立了PE业务的专业管理机构。中科招商相关人士表示，公司将一直依法、从严、全面地执行相关监管规定，最终是否合规还需由监管部门来定。

新三板的监管力度不断加强，对违规企业的处罚也日趋严格。罚款并非主要目的，而是通过警示作用杜绝此类现象的发生。新三板的私募机构也在积极应对监管新规，努力调整自身业务结构，以适应新的监管环境。