上投摩根基金：预计三季度市场将处于蓄势上行阶段 科技+基建是景

今日A股市场呈现全面繁荣景象，各大指数齐头并进，掀起一波强劲上涨行情。上证指数收盘涨幅高达5.71%，报收3332.88点，这一涨幅创下了近五年来的最大单日纪录。深证成指和创业板指也不甘示弱，分别上涨4.09%和2.72%，其中创业板指更是攀升至2529.49点，创下了自2016年以来的新高。

这场股市盛宴中，两市成交额突破1.5万亿元，这一数字同样创下了近五年来的新高。北向资金全天净买入金额高达136.52亿元，近三日的净买入均超过百亿，累计净买入额近440亿，显示出外资对中国A股市场的强烈信心。

行业表现方面，银行、非银金融、地产、煤炭、有色、建筑等行业成为今日的领涨力量，平均涨幅超过6%。中信一级行业的所有板块今日均录得上涨，无一例外。

随着经济的缓慢复苏，A股市场的盈利增速有望企稳向上，成长行业的业绩弹性将更大。上投摩根预测，三季度市场将处于蓄势上行阶段。货币政策虽然短期放慢节奏，但中期仍有较大空间，海外流动性外溢对A股影响正面。

在投资策略上，券商地产的短期飙升，不仅是低估值补涨的表现，更是政策催化的结果。当前市场的调整和结构松动，都将为投资者提供新的入场时机。配置上，建议适当关注大金融中的房地产以及景气改善的可选消费板块。整体而言，应聚焦于“六稳”政策敏感度高、业绩确定性强的品种，如新旧基建领域。

也要关注那些海外业务收入占比低、上游供应链/原材料进口依赖度低、行业景气度受益于经济修复迎来反转的内需主线投资机会。中长期来看，科技成长行业依然被看好，包括自主可控趋势下的细分领域投资机会。

尽管市场充满机会，但投资者仍需谨慎。投资有风险，决策需谨慎。在享受股市上涨的也要时刻警惕潜在的风险。