碧桂园服务增持评级 目标价１４元

研究报告揭示，碧桂园服务（股票代码：06098）作为碧桂园集团（股票代码：02007）旗下的得力拆分企业，在全国范围内已经涉足超过260个城市的物业管理领域。这一实力的展现，昭示着其在物业管理行业的深远影响力和广阔的市场布局。

摩根士丹利对未来展望充满信心，预测碧桂园服务的每股盈利年复合增长率在2017至20年期间将达到惊人的40%，远超行业平均水平的30%。这一显著增长的主要推动力源自碧桂园服务的建筑面积（GFA）的持续增长。这表明，碧桂园服务正积极扩大其业务范围，不断提升服务能力。

值得注意的是，摩根士丹利在研究竞争对手时发现，碧桂园服务积极寻求第三方管理项目，并通过并购策略进一步扩大其业务范围和影响力。这种前瞻性的战略布局，使得碧桂园服务在激烈的市场竞争中始终保持领先地位。

除了基础物业管理服务之外，碧桂园服务的高附加值服务也呈现出巨大的上升空间。其服务领域不断拓展，包括高端物业服务、智能物业管理等多元化服务领域，这为其带来了更广阔的市场前景和增长机会。

基于对碧桂园服务的理解和全面评估，摩根士丹利对该公司给予高度评价，首次给出“增持”评级，并设定目标股价为14元。这一评级和目标价的设定，充分表明了摩根士丹利对碧桂园服务未来发展前景的坚定信心。

碧桂园服务以其深厚的市场基础、创新的战略规划和广阔的市场前景，吸引了摩根士丹利等顶级研究机构的关注。其未来的发展潜力巨大，值得市场持续关注。