工商银行买入评级 目标价6.91港元

野村证券发布了一份备受关注的研究报告，对工商银行（股票代码：01398）的前景给予了积极评价。维持其“买入”评级，并设定目标价为6.91港元。

该行的年度业绩报告显示，工商银行去年业绩略超预期，营业收入表现出强劲的态势，全年净利润同比增长10%，达到人民币3387亿元。这一成绩不仅超出了野村证券的预期，也高于市场和大部分同行的预期。净资产和股本回报率等关键指标均表现优异，展现了银行稳健的财务状况。

在细节方面，工商银行的净利息收入表现尤为亮眼。去年净利息收入增长6.8%，达到人民币6910亿元，这一增长远高于野村证券原先的预期。特别是在去年第四季度，该行的净利息收入同比增长9.5%，季度环比增长2.7%，达到人民币1800亿元。这一增长的主要推动力是贷款的稳健增长，去年贷款总量同比增长11%，第四季度贷款更是按季增长1.2%。

虽然净息差去年同比下降了4个基点，至2.11%，但野村证券表示，这仍高于其预期。工商银行的派息比率保持稳定，每股派息同比增长一成，至0.2933元，反映出银行良好的盈利能力和稳健的财务状况。

野村证券对工商银行的前景保持乐观态度，认为其强劲的营业收入、稳健的财务状况和良好的盈利能力使其成为一个具有吸引力的投资选择。这份报告无疑为投资者提供了宝贵的参考信息，值得深入研究和关注。