华润电力增持评级 目标价23港元

摩根士丹利最近发布了一项研究报告，对华润电力（股票代码：00836）维持其“增持”评级，并设定目标价为23港元。报告深入分析了内地电力市场的动态，预计将有更多省市宣布上调电价，这一积极变化有望为中国的电力股票注入新的活力。

这份报告指出，近期中资电力股的股价表现强劲，超越了大盘走势。摩根士丹利认为，这一现象背后的驱动力是部分内地地方已经批准将直接销售电价上调不超过10%，以应对煤炭价格上涨带来的成本压力。如果该趋势在全国范围内扩展，该行预测其研究覆盖的中资电力股今年的EBITDA将有望平均增长15%。

报告进一步预测，内地电价可能出现十年来的首次上调。这一变化不仅将使中资电力股未来的毛利率保持稳定，而且估计明年公司的盈利将可能因此提升超过10%。这一积极前景使得华润电力以及其他中资电力股成为投资者关注的热点。

这份研究报告不仅提供了深入的市场分析，还展望了未来电价调整可能带来的长期影响。摩根士丹利认为，随着内地电价的调整以及煤炭价格的不断变化，中资电力股将面临新的机遇和挑战。投资者应密切关注这一领域的动态，以把握投资机会。该行建议投资者在投资电力股时，应充分考虑相关风险因素，以实现更为稳健的投资回报。