丽珠医药目标价升至47.4港元 维持买入评级

汇丰环球研究发布报告，对丽珠医药集团的前景给予了高度评价。经过细致分析，该行调高了丽珠医药集团今年至2022年的盈利预测，分别提高了6%、5%和3%。丽珠医药的目标价也从45.2元上调至47.4元，并维持了“买入”的评级。

丽珠医药集团在今年的第三季度业绩表现亮眼，收入按年上升了20.1%，盈利增长更为显著，按年增幅高达38.5%。若排除非持续性项目的影响，其盈利增长也有稳定的15.3%。这样的业绩表现，大致符合汇丰环球研究的预期。

该行表示，丽珠医药集团正在经历积极的转型，从传统的制药模式逐渐向创新制药转变。处方药的销售加快，尤其是壹丽安（ilaprazole）和Leuprolide（亮丙瑞林）的销售表现出强劲的增长势头。其他药品的销售也有温和复苏的迹象。更值得关注的是，丽珠医药的生物粒子和抗体临床试验已经步入正轨，这被认为是集团未来长期增长的重要动力。

在报告中，汇丰环球研究还指出，丽珠医药集团的H股估值具有吸引力。以明年的市盈率计算，其估值相当于14倍，并且手头拥有90亿元人民币的现金。考虑到其研发进度，汇丰环球研究认为丽珠医药的估值有可能面临重评。这家公司在制药行业的创新力和市场潜力，使其成为一个值得长期关注的投资标的。

丽珠医药集团不仅业绩稳健，而且拥有巨大的市场潜力。对于投资者而言，这是一个值得考虑的投资选择。汇丰环球研究的报告为我们提供了一个全新的视角，让我们更加期待丽珠医药未来的表现。