连续涨停为何基金在看戏？国产EDA概念股遭机构泼冷水 软件断供已

关于EDA软件断供事件与股市反应的思考

近期，一场关于EDA软件的断供事件在业界引起了广泛关注。这一事件不仅引发了股市的剧烈波动，更在某种程度上影响了科研单位的工作进展。究竟谁才是基金经理心目中的投资机会？让我们一竟。

随着EDA软件断供风险的加剧，市场上出现了一波资金炒作的热潮。某公司（股票代码为600834）的股价在短短一个月内实现了翻倍。虽然其参股的华大九天是国内知名的软件企业，但申通地铁并未获得公募基金的关注。基金经理们是否真的看到了机会，还是认为这并非理想的投资机会？

与此由于担心被禁售，两大EDA软件巨头的股价一度暴跌。随着财报显示其在华销售继续快速增长，市场对这两家公司的前景充满信心。尽管有声音认为中国缺乏替代品，但这两个半月内，这两家公司的股价却双双暴涨70%，创下了历史新高。

有人认为基金经理没有关注申通地铁，可能是因为该行业实际上已被外资巨头所主导。多家中国券商对此表达了担忧，认为尽管申通地铁参股的华大九天表现良好，但仍难以满足高端市场需求。国内EDA软件因过度依赖进口，已丧失了黄金发展期。相比之下，Synopsys、Cadence等外资巨头在技术研发、客户基础等方面具有显著优势。

软件断供事件已从企业波及到理工高校。近日，哈工大师生反映收到了MATLAB软件停止服务的邮件。这意味着美国MathWorks公司已开始遵循相关法案，禁止哈工大使用MATLAB软件。这一事件对学校和科研机构造成了严重影响，可能会影响到有关研究项目的进行。

工业软件是制造业的基础工具，几乎全被外国垄断。中国在工业软件领域正努力寻求突破，国产软件企业在某些领域已经取得了显著进展。美国在工业软件领域的断供行为给国产软件的发展带来了新的挑战。

的财报显示，美国的工业软件在中国销售持续增长，并未受到断供事件的影响。Synopsys等EDA软件巨头在中国市场拥有广泛的客户群，这也打消了投资者对于国产软件替代外国产品的担忧。

面对这样的形势，我们需要深入思考和如何打破国外软件的垄断，推动国产软件的发展。我们也应看到，任何技术的进步都需要时间和努力，我们需要给予国产软件更多的支持和鼓励。在这场技术革新中，我们期待更多的中国企业能够崭露头角，为中国制造业的自主可控发展贡献力量。中国半导体行业巨头背后的投资逻辑：Synopsys与Cadence的成功之道

财报数据显示，Synopsys在2020年二季度实现了8.613亿美元的营收，相较于去年同期的8.362亿美元有所增长。同样，Cadence也在其财季展现了良好的增长势头，尽管受到了某些限制影响。这也显示了这两家美国软件巨头在中国市场的竞争力与生存能力。对此，不少人产生疑问，中国的机构投资者如何看待这一状况？

尽管申通地铁间接持有中国最大的EDA软件公司股份，但并未吸引基金经理的广泛关注。公募基金经理们似乎并未将此作为重要的投资方向。原因在于，虽然申通地铁有所投资，但国产EDA软件市场仍然面临诸多挑战。卖方研究报告显示，机构投资者对国产EDA软件的信心不足。有基金经理强调，EDA软件的基础开发周期长，研发和市场培育周期可能长达15年，投入巨大但回报周期长。目前国产软件短期内难以替代外资产品，尤其是高端芯片设计领域的需求无法满足。华泰证券的研究报告也指出了这一点，指出目前EDA软件市场主要由美国的几家巨头垄断，短期内难以实现进口替代。国产工业软件基础薄弱，高端市场被国外厂商把控。这也解释了基金经理们为何更倾向于投资Synopsys和Cadence这样的国际巨头。这两家公司在中国的制造业升级过程中获得了巨大的利益，尽管面临一些制裁挑战，但在中国市场的销售情况依然良好。尤其是Synopsys，由于其在中国市场的重要性无可替代，其股价也受到了刺激，实现了显著的涨幅。Cadence的财报也显示了中国市场的销售额增长势头强劲。同时国信证券的报告指出国产EDA软件已经错失黄金期，因为已经出现了进口依赖的问题。国产EDA软件的挑战包括缺少数字芯片设计的核心工具模块、对先进工艺支持不足以及缺乏制造及测试EDA系统等问题。尽管如此芯片设计公司为了成本和制衡仍然会采购Synopsys和Cadence的产品，这也显示了这两家公司在行业内的不可替代性。综上中国机构投资者在EDA软件领域更看好Synopsys和Cadence两家美国科技股。这并非单纯基于短期收益考量更多的是基于对这两家公司在中国市场长远前景的判断和对未来行业发展的信心。然而这并不意味着对国产软件的忽视而是基于现实情况的理性选择和投资策略的调整。近日，有关报告引起了广泛关注，报告中着重指出了破解版软件在EDA软件领域的不适应性。随着工艺技术的不断进步，EDA软件也必须紧跟其后进行更新迭代。每一次软件的更新，都会带来相应的费用，并且每次购买的有效使用时长大约在三年左右。这一现实对于寻求降低成本的企业和个人而言，无疑是一个不小的挑战。

国信证券对此进行深入分析，指出EDA行业是一个需要深厚积累和长期投入的产业。这一行业内的领军企业，如Synopsys和cadence，为了维护其行业地位并紧跟技术发展的步伐，投入了大量的研发资金。据了解，这两家巨头的研发费用占比分别高达35%和40%，充分体现了其对技术研发的高度重视。

这种持续的高投入，不仅使得这些企业在技术上形成了深厚的壁垒，更在客户依赖方面建立了强大的基础。客户对于软件的稳定性和安全性有着极高的要求，而这些企业正是通过不断的研发投入，确保了软件的先进性和可靠性，从而赢得了客户的信任。

对于想要涉足EDA行业的企业或个人而言，不仅需要面对技术上的挑战，更需要在研发投入和客户积累上付出长期努力。这是一个需要厚积薄发的行业，只有真正理解了这一点，才能在竞争激烈的市场中立足。报告旨在提醒广大企业和个人，在追求技术进步的更要注重长期投入和积累的重要性，切勿因小失大。