中报大幕开启 绩优头部公司获市场“溢价” 机构上调全年业绩预期

随着上市公司陆续披露的2021年中报预告，市场焦点逐渐转向绩优头部公司，它们凭借出色的业绩获得了市场的广泛关注与显著溢价。目前，已有超过450家上市公司发布了预告，占据两市总上市公司数的近一成。尽管当前披露率尚低，但按照市场规律，“靓女先嫁”，那些业绩持续向好、行业景气高涨的企业已经初见端倪。

尤其值得关注的是，锂电池为主的新能源汽车产业链以及受下游需求增加推动的电子行业，预喜公司呈现“扎堆”态势。据统计，截至最近数据，约450家公司发布了中报业绩预告，其中有色、化工、电子、医药、轻工制造、汽车等行业预喜率表现突出。

进一步观察发现，在中报最高预增幅度超过100%且净利润预增上限超过1亿元的筛选条件下，锂电池产业链及电子行业的个股“入选标的”尤为集中。例如，锂电池产业链的赣锋锂业、格林美和多氟多等公司的中报预告净利润上限及同比增幅均十分亮眼。同样，电子行业中的歌尔股份、紫光国微和奥士康等公司也表现出色。

这些公司的业绩预喜并非偶然，与其产品“量价齐升”、行业景气格局紧密相关。如赣锋锂业，其业绩预增主要归因于锂盐产品销售的量价齐升以及锂电池产品的逐步放量。电子行业的相关公司也受益于行业景气度的回升，如紫光国微表示，业绩预增主要得益于集成电路业务的下游需求旺盛和经营规模的快速增长。

市场资金方面，北上资金与杠杆资金也在向这些大市值的中报预喜公司聚焦。数据显示，在已发布预增公告的公司中，许多受到了北上资金的增仓。例如，分众传媒、森马服饰、歌尔股份等多只股票获北上资金增仓股数超过千万股。与此杠杆资金也在重点增仓这些大市值、龙头股，尤其将主要目标锁定在锂电池领域。

随着市场逐步进入中报业绩窗口期，新的投资主线和方向正在形成。那些业绩预增叠加北上资金增仓的公司正同步开启股价领涨模式。例如，分众传媒和歌尔股份等公司在二季度均录得不俗涨幅。这一切无不显示出市场对这些绩优头部公司的强烈关注和期待。这些公司凭借其出色的业绩和市场前景，正在成为投资者关注的焦点，并获得了显著的市场溢价。表3：二季度杠杆资金净买入股数居前的中报预喜股概览

在资本市场中，有一些中报预喜股备受关注，它们不仅是杠杆资金追逐的热门对象，也是众多机构上调全年业绩预测的重点。自二季度以来，杠杆资金净买入股数居前的中报预喜股包括紫光国微、中航光电、云图控股等。这些公司在报告期中展现出强烈的增长潜力，受到了市场的广泛关注。

机构上调部分公司全年业绩预测

这些中报预喜公司受到了券商的强烈推荐，并且其全年业绩预测得到了上调。自5月以来，包括紫光国微、中航光电（002179）、云图控股（002539）、万盛股份（603010）、盛新锂能等在内的多家公司均获得了券商对其全年业绩的乐观预期调整。

特别值得关注的是，紫光国微以及某家未提及的公司均获得了3家及以上机构的业绩预测上调。山东赫达和盛新锂能等公司的业绩预期上调幅度更是显著，超过100%。这些公司的出色表现吸引了大量投资者的目光。

表4：部分获得券商调高全年盈利预测的中报预喜公司

以山东赫达为例，基于其非离子纤维素醚的高壁垒、广阔的成长空间和植物胶囊、人造肉的快速发展，国海证券对其前景充满信心。该公司最近发布的研报将山东赫达今年的净利润预期上调至39500万元，较前次预测值增长幅度高达124%。这一数据充分显示了市场对山东赫达的高度期待和信心。

盛新锂能则因其主营的锂电新能源材料的优异表现，预计今年将实现扭亏为盈。招商证券基于公司主营业务清晰、锂盐产能迅速扩大以及行业景气周期上行等因素，对其未来的盈利前景充满信心，预测其今年净利润将达到66200万元，较前次预测值增长幅度高达惊人的413%。这一数据充分显示了市场对盛新锂能的强烈信心和高期待。

值得注意的是，从二级市场股价表现来看，山东赫达的股价近期已经创下了历史新高，而盛新锂能的股价也正在接近历史高点，显示出这两家公司的强劲增长势头和市场前景广阔。投资者对于这两家公司的关注度和信心都在持续上升。